1Z101011 利息的计算(掌握).doc

　1Z101000 工程经济1Z101010 资金的时间价值　　1Z101011 利息的计算（掌握）　　（1）资金时间价值的概念：资金—流通—增值（利润；利息）　　四个影响因素：使用时间；数量；投入与回收的特点；周转速度。　　（2）利息与利率的概念　　利息（资金的机会成本）　　债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。　　利息常被看成是资金的一种机会成本。　　利率　　利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。即：　　　　　　　　　　　　　　（1Z101011-2）　　利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定。　　1.利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。　　2.在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。　　3.借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。　　4.通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。　　5.借出资本的期限长短。　　（3）利息的计算　　单利计息　　所谓单利是指在计算利息时，仅用最初本金来计算，而不计入先前计息周期中所累积增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计算方法。　　 It=P×i单　　　　　　　　　　　　（1Z101011-3）　　【例1Z101011-2】假如以单利方式借入1000元，年利率8%，四年末偿还，则各年利息和本利和如表1Z101011-1所示。　　 单利计算分析表 　 单位：元　　　　 　　　表1Z101011-1 使用期 年初款额 年末利息 年末本利和 年末偿还 1234 1000108011601240 1000×8%=80808080 1080116012401320 0001320 　　 复利计息（利上加利）　　所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利生利”、“利滚利”的计算方式。　　 It=i×Ft-1　　　　　　 　　（1Z101011-6）　　【例1Z101011-3】数据同例1Z101011-2，按复利计算，则各年利息和本利和如表1Z101011-2所示。　　 复利计算分析表 　单位：元　　　　　　　表1Z101011-2 使用期 年初款额 年末利息 年末本利和 年末偿还 1234 100010801166.41259.712 1000×8%=801080×8%=86.41166.4×8%=93.3121259.712×8%=100.777 10801166.41259.7121360.489 0001360.489 　　注：考试中如题目没有特殊说明，一般按复利计算。　　（4）利息与利率的四个作用　　利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力。　　利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金。　　利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆。　　利息与利率是金融企业经营发展的重要条件。　　1Z101012 现金流量图的绘制（掌握）　　（1）现金流量图的概念：CI-CO 　　（2）现金流量图的绘制　　　　（3）现金流量图的基本要素：现金流量的大小；方向；作用点（现金流量发生的时点）。　　1Z101013 等值的计算（掌握）　　（1）一次支付的终值公式（已知P求F）　　　　图1Z101013-1　一次支付现金流量图　　图中 i——计息期复利率；　　 n——计息的期数；　　 P——现值（即现在的资金价值或本金），资金发生在（或折算为）某一特定的时间序列起点时的价值。　　 F——终值（即n期末的资金值或本利和），资金发生在（或折算为）某一特定时间序列终点价值。　　一次支付终值公式推算表　单位：元　　　　　 计息期 期初金额（1） 本期利息额（2） 期末本利和Ft=（1）+（2） 1 P P×i Ft=P+Pi=P（1+i） 2 P（1+i） P（1+i）×i F2=P（1+i）+P（1+i）×i=P（1+i）2 3 P（1+i）2 P（1+i）2×i F3=P（1+i）2+P（1+i）2×i=P（1+i）3 … … … … n P（1+i）n-1 P（1+i）n-1×i F=Fn=P（1+i）n-1+P（1+i）n-1×i=P（1+i）n 　　一次支付n年末终值（即本利和）F的计算公式为：　　F=P（1+i）n　　　　　　　（1Z101013-1）　　其中，（1+i）n为一次支付终值系数，记为 （F/P，i，n）　　（2）一次支付现值公式（已知F求P）　　由式（1Z101013-1）的逆运算即可得出现值P的计算式为：　　　　　　　　　　　（1Z101