企业财务策略的运用和报表技巧(ppt159页)分析.ppt

企业财务策略的运用和报表分析技巧 交流内容 1、企业财务战略管理与财务策略的运用 20分 以下：表明你企业的财务环境非常差，亟待改善 20～40分：表明你企业的财务环境比较差，经常感觉被束缚 40～60分：表明你企业的财务环境一般，可着重改善那些得分较低的子项目 60～80分：表明你企业的财务环境还不错，偶尔会被其限制 80～90分：表明你企业所处的财务环境比较好，请继续保持 案例讨论: 通用VS福特 3.1 财务报表分析的前提 3.2.1.2 会计准则体系中各要素的地位 3.2.1.3 会计准则体系的变迁与2010年会计准则的全面实施 3.2.2 新会计准则下财务报告概念框架的更新3.2.2.1 企业会计准则—基本准则（总则） 3.2.2.2 财务报告目标与报表使用者 3.2.2.3 会计基本假设 3.2.2.4 会计核算一般原则 3.2.2.5交易或事项的经济特征对会计计量基础的影响 3.2.2.6 资产负债表 3.2.2.6 资产负债表（续） 3.2.2.7 利润表 3.2.2.8 现金流量表（主表） 3.2.2.8 现金流量表（附表） 3.2.2.9 股东权益变动表（待续） 3.2.2.9 股东权益变动表（续） 3.2.2.10 财务报表之间的联系 3.3企业盈余管理对报表分析的影响3.3.1 会计确认与企业盈余管理3.3.1.1收入确认 1、提前确认收入的常见手段： （琼民源案例） 1）完工百分比法或分期收款发出商品的运用； 2）在仍需提供未来服务时确认收入； 3）提前开具销售发票； 4）存在重大不确定性时确认收入。 2、滞后确认收入： 应由本期确认的收入递延到未来期间确认，以均衡收益水平 如：利用安装调试尚未完成，作为收入滞后确认的依据 与资产相关的政府补助计入递延收益，可以平滑收益 3、虚构收入： （银广夏案例） 1）白条出库，做销售入账; 2）对开发票确认收入; 3）虚开发票确认收入; 4）利用资产重组、关联交易虚构收入。 4、改变交易实质确认收入： 1）对不具有商业实质的非货币性交易通过安排，使之具有商业实质； 2）创造债务重组条件，获得债务重组收益 （世纪星源案例） 3）改变控制关系，创造并购收益 4）改变资产持有目的，创造公允价值变动收益 5、 资本交易转化为营业收益： 1）利用资本交易溢价，转化为营业收入（美国在线AOL与时代华纳TIME WARNER) 2）改变政府投资性质，变投资为补助 （厦门路桥案例） 6、法律交易或代理交易 1）通过代理合同，将代理业务应当分享的收入按代理总额确认收入 2）通过法律纠纷，创造违约金或定金、赔偿金收入 7、填塞分销渠道 通过提前向经销商发货并确认收入（博士伦、阳光电器、百时美施贵宝） 8、对敲交易或三角交易 通过互为买方和卖方，构造交易行为，增加收入（湖南华天酒店案例） 9、关联交易 （1）分解交易，如人为地找一个过桥公司，上市公司将与关联方之间的交易通过一个或几个非关联方转换为若干笔非关联的业务。 （2）找准关联关系成立的时间，如企业在重组过程中，将交易时机选择在成为关联方之前，与关联方发生现时非关联方交易，按非公允价格交易:交易事项完成后，才正式加盟成为关联方。 （3）解除关联关系，如关联企业中的一方利用转让部分股权或中止受让相关股份等方式，使其之间达不到关联方认定的标准，将关联方关系转为非关联方关系，相应交易不再属于关联交易。 3.3.1 会计确认与企业盈余管理 3.3.1.2 资本化与或有负债 1、费用资本化的条件 1）符合借款费用资本化条件的存货。 如房地产开发企业开发的用于出售的房地产开发产品、机械制造企业制造的用于对外出售的大型机械设备等。 2）借款利息费用资本化金额的确定。 以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款金额存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。 为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，应当根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。 3）借款费用资本化的暂停 符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生了非正常中断，且中断时间连续超过3 个月的，应当暂停借款费用的资本化。 2、预计负债的确认 1）员工辞退福利的确认 按照辞退计划条款的规定，合理预计并确认辞退福利产生