- 1、本文档共13页,可阅读全部内容。
- 2、有哪些信誉好的足球投注网站(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
企业财务状况进行一般分析.doc
企业财务状况进行一般分析,其分析过程如下: (一)当经营活动现金流入量小于流出量,投资活动现金流入量大于流出量,筹资活动现金流入量大于流出量时,说明企业经营活动现金账流入不足,主要靠借贷维持经营;如果投资活动现金流入量净额是依靠收回投资或处置长期资产所得,财务状况较为严峻。 (二)经营活动现金流入量小于流出量,投资活动现金流入量小于流出量,筹资活动现金流入量大于流出量时,说明企业界经营活动和投资活动均不能产生足够的现金流入,各项活动完全依赖借债维系,一旦举债困难,财务状况将十分危险。 (三)经营活动现金流入量小于流出量,投资活动现金流入量大于流出量,筹资活动现金流入量小于流出量时,说明企业经营活动产生现金流入不足;筹集资金发生了困难,可能主要依靠收回投资或处置长期资产所得维持运营,说明企业财务状况已陷入了困境。 (四)经营活动现金流入量小于流出量,投资活动现金流入量小于流出量,筹资活动现金流入量小于流出量时,说明企业三项活动均不能产生现金净流入,说明企业财务状况处于瘫痪状态,面临着破产或被兼并的危险。 (五)经营活动现金流入量大于流出量,投资活动现金流入量大于流出量,筹资活动现金流入量大于流出量时,说明企业财务状况良好。但要注意对投资项目的可行性研究,否则增加投资会造成浪费。 (六)经营活动现金流入量大于流出量,投资活动现金流入量小于流出量,筹资活动现金流入量小于流出量时,说明企业经营活动和借债都能产生现金净流入,说明财务状况较稳定;扩大投资出现投资活动负向净流入也属正常,但注意适度的投资规模。 (七)经营活动现金流入量大于流出量,投资活动现金流入量大于流出量,筹资活动现金流入量小于流出量时,说明企业经营活动和投资活动均产生现金净流入;但筹资活动为现金净流出,说明有大量债务到期需现金偿还;如果净流入量大于净出量,说明财务状况较稳定;否则,财务状况不佳。 (八)经营活动现金流入量大于流出量,投资活动现金流入量小于流出量,筹资活动现金流入量小于流出量时,说明主要依靠经营活动的现金流入运营,一旦经营状况陷入危机,财务状况将会恶化。 二、用财务比率对企业能力进行分析 (一)偿债能力比率分析 评价偿债能力,最主要的是要分析企业经营活动产生的现金净流量,同时还要结合企业的负债状况分析。利用经营活动产生的现金流量分析评价时,可通过如下几个指标来进行: 1.债务保障率。该比率是负债总额与经营活动产生的现金净流量之比。该比率越低,表明企业偿还全部债务的时间越短,偿债能力越强;反之,比率越高,表明企业偿还全部债务的时间越长,偿债能力越差。2.现金比率。现金比率是经营活动产生的现金流量与流动负债总额比率。该比率反映了企业偿还债务的能力,比率越高,说明偿还短期债务的能力越强。但是,这并不意味着该比率越高越好,因为过高的现金比率恰恰说明了经营活动产生的现金未能被很好地利用,从而会影响企业的获利能力。一般认为,该比率保持在11的比例较为适宜。3.长期负债偿还率。长期负债偿还率是经营活动产生的现金流量净额与长期负债总额的比率。该比率反映企业按照当前活动提供的现金偿还长期债务的能力。一般来说,该比率越高,说明企业未来偿还债务的能力越强。 (二)支付能力比率分析 1.强制性现金支付的比率。强制性现金支付比率是由现金流入总额与经营现金流出量及偿付债务本息之和的比率。该比率反映企业是否有足够的现金偿还债务,支付经营费用等。在持续不断的经营过程中,公司的现金流入量至少应满足强制性目的支付,即用于经营活动支出和偿还债务。2.每股经营活动现金流量。该指标是企业经营活动产生的现金流量净额扣除优先股股利之后的余额与流通在外的普通股股数之比。它反映了企业支付股利的能力,指标越高,说明支付股利能力越强。 (三)盈利能力质量的比率分析 1.净利润现金比率。该指标是经营活动产生的现金流量净额与净利润之比。利润表提供的净利润是以权责发生制、配比原则、历史成本原则以及币值不变为前提确认的,由于受判断和估计的准确度影响,加之通货膨胀和一定会计期间资本性支出、存货周转速度以及商业信用的存在,使净利润和现金流量之间产生了差异,这种差异形成了不同水平的“净收益品质”。现金流量高,净利润很低,说明企业经营保守,没能把握好投资机会,企业现金流量品质较差;如果净利润高,而经营活动产生的现金流量很低,企业会因现金不足而面临困境,严重时会导致企业破产,这说明企业净收益品质很差。2.销售净现率。该指标是本期经营活动产生的现金流量净额与本期销售收入之比。计算分析该指标,可以衡量企业销售收入产生现金流量的能力。该比率越高,说明销售收入产生现金流量的能力越强。但是,这并不是说销售净现率越高越好,因为过高的销售净现率可能是由于企业信用政策、付款条件过于苛刻所致,这样会限制企业销
您可能关注的文档
最近下载
- 我国散光矫正型人工晶状体临床应用专家共识.docx
- 科研伦理与学术规范.docx VIP
- 【教学评一体化】第三单元 赏山川日月,悟忧乐情怀 整体公开课一等奖创新教学设计-【大单元教学】统编版语文九年级上册名师备课系列.docx VIP
- 缅怀先烈精神-传承红色基因课件.pptx VIP
- 1.1 同底数幂的乘法 双减分层作业设计样例 2021—2022学年北师大版数学七年级下册 .docx VIP
- 朱良春杂病廉验特色发挥.docx
- 绘本《我妈妈》教学设计.docx
- 人教版(2024)英语七年级上册全册教案.DOCX VIP
- 在线网课知慧《音乐艺术概论》课后章节测试答案.docx
- 2024年中煤集团西南分公司招聘笔试参考题库附带答案详解.pdf
文档评论(0)