国内贸易融资及风险管理详解.ppt

* 2013年跨境金融营销培训班 * * * * 票据业务 票据市场发展趋势 开放融资性票据，合规风险逐步降低： 由于各地监管政策执行力度的差异，市场中融资性票据仍占到40-50%，长期以来不仅是票据合规检查中的顽疾，也为中小金融机构监管套利提供了机会。 票据本身具有融资性特点，市场对融资性票据也有强烈需求，商业银行多年来一直诉求放开融资性票据，传央行及立法部门近期也在积极研讨开放融资性票据的可能性，随着利率市场化进程不断加快，开放融资性票据可能只是时间问题。目前短期融资券及中票发行根本不需要贸易背景。 一旦融资性票据得到法律上认可，票据的合规风险将大大降低，商业银行承兑及贴现的积极性提高，市场票据量会迅速增加。同时，票据贴现业务操作与管理将发生重大的变化，商业汇票也会同其他票据一样实现柜台化操作。 国内信用证与票据业务的比较 （三）内外贸信用传输 四类传输模式 内贸支持内贸 内贸支持外贸 外贸支持内贸 外贸支持外贸 营销策略 以客户需求为导向，研发个性化产品或产品组合 沿国际贸易链条、特别是大宗商品交易链条，挖掘贸易融资业务机会，展开本外币一体化的链式营销 以核心企业为突破口，以点带面，推动国内贸易融资客户的网式营销，变一个客户为一群客户 《招商银行应收账款作为风险缓释授信业务指引》 ——招银发〔2013〕106号 国内信用证和国际信用证背对背 国内保理和国际保理背对背 国内信用证质押国际贸易融资 国内保函质押叙做国际国内贸易融资 四个重点产品 风险管理：视同低风险业务 缓解贷款规模压力 国内信用证质押国际贸易融资 业务背景 国内信用证质押国际贸易融资 业务流程 国内证到期日早于国际证付款日：以国内证收回款项对外支付。 国内证到期日晚于国际证付款日：在国内证下叙做议付或福费廷，以融资款项支付国际证。 境内A企业 我行分行（或境内其他银行） 境外银行 我行分行 2.开出国内信用证 境外供应商 1.申请开立国内信用证 6.开出国际信用证 7.国际证交单 7.国际证交单 3.国内证交单 4.承诺付款，办理质押手续 8.国际证付款 3.国内证交单 5.申请开立国际信用证 境内B企业 国内信用证质押国际贸易融资 业务优势 对外担保项下融资租赁业务（租融通）——业务背景 1. 2. 3. 境内企业扩大经营规模需要流动资金，而自身资金不足。 境内企业本身没有“投注差”。 境内外商投资租赁公司有相应的外债额度。 关注市场机会和业务风险 租融通——业务流程（模式一） 境内企业（保函申请人） 招商银行（担保人） 1、申请担保 境外银行（保函受益人） 2.开立对外人民币融资性保函 境内外商投资 租赁公司（借款人/保函被担保人） 3.借外债并完成外债登记手续 4.发放租赁款 售后回租 鼓励 租融通——业务流程（模式二） 境内企业（融资方） 招商银行（担保人） 境外银行（保函受益人） 2.开立对外人民币融资性保函 境内外商投资 租赁公司（外债借款人/保函申请人） 3.借外债并完成外债登记手续 4.发放租赁款 1、申请担保 风险高 租融通——业务要点 租融通——业务要点 贸易融资风险管理 三 市场热点话题：融资贸易、自偿性、回归本源 （一）贸易融资不良情况——基本情况 （二）产生不良的原因——直接原因 （三）产生不良的原因——根本原因 业务发展不能脱离贸融本源 贸融本源 背景的真实性 用途的特定性 资金的封闭性 还款的自偿性 业务发展 融资期限与货物回款周期不匹配 贸易融资流贷化 资金流、物流不匹配，过程管理缺失 还款来源调查缺失 贸易融资风险管理 1.客户经营不善 · 企业突然转行，偏离其原经营主业，从事热炒商品贸易，或交易量骤增 ·企业在经济下行周期订单减少，抵御风险能力不足 · 企业主营商品的市场价格发生变化，给企业现金流造成压力 · 人民币汇率变化导致企业经营压力骤增 · 企业自身经营不善，实际控制人跑路、接收中纪委调查 2.互保、联保资金链断裂（中小企业） ·客户与上下游企业或行业协会内多人联保，联保链条中单一企业倒闭可能会波及其他企业。 ·高度关注区域性互保链 弱担保项下过度授信 还款来源调查落空 过程管理不衔接 3.融资额与企业规模不匹配 ·授信总额与企业规模匹配度，额度提用频率与企业实际经营周期匹配度，高度关注短期内集 中提用额度现象 ·融资对应交易背景是否为企业主营业务 信用风险 4.信保项下出口方风险（有条件承保不等于无条件担保）