货币银行学第三章信用(王书贞)分析报告.ppt

第三章 信 用 1、了解信用产生和发展的历史及其演变，重点掌握高利贷信用的特点作用； 2、重点掌握信用与货币的关系； 3、正确理解现代信用与经济的关系，重点掌握现代信用对经济的推动作用以及可能出现的泡沫问题； 4、掌握现代各种信用形式、特点及其应用范 第一节 信用的概念 英文Credit是一个内涵丰富的单词：作为名词它有赊购、信用(信誉，the quality of being likely to repay debts and being trusted in money matters)、银行存款、信任、赞扬等含义；作为动词意味着相信、信任、存入(银行)、记入贷方等行为。中文有“人言为信”的文字结构。 信用产生于商品交换，是商品经济发展的基础，是现代金融的基石。 信用的定义 道德规范角度的定义： “此人不讲信用、没有信用”、 “一言重九鼎，泰山反为轻”、 “人无信不可交”， 道德规范角度的定义，作为经济学概念却显得不够严格，不过“信用”的内涵不论如何演变都始终以“信任”为前提。 信用的定义 一、经济学角度的定义 概念： 信用是以还本付息为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为。 是一种借贷行为，即商品的赊欠买卖和货币借贷，以偿还为条件的单方面价值让渡，不产生产权的转移。提供信用的一方为“授信”，是债权人(creditor)；接受信用的一方为“受信”，是债务人(debtor)。 信用的三要素 债权债务关系 债权人、债务人——信用的主体 信用的发生要以授信人对受信人的偿还承诺的信任为前提。 对债务人的信用评价（对债务人的信任）。 信用的三要素 时间上的间隔： 借贷总有时差，利息也由此产生。作为资金的时间价值而存在。 信用不是买卖关系，是价值在不同时间的相对运动；借与还的不一致才需要“信用”；若无时间上的恰当配合，信用活动难以正常进行。 信用工具—契约： 总是以一有价值的物品为标的 按标的，可有实物信用和货币信用 货币与信用的关系： 信用与货币，都以私有制为前提，它们产生的经济前提是同源的。 二者在发展过程中形成了相互依存、相互制约、相互促进、相互替代 第二节 高利贷信用 一、概念： 通过贷放货币或实物获得高额利息的一种借贷行为。 最早期的信用信用形式 二、特点： 1、高利贷者主要是货币商人与宗教机关 如今的人人贷（高利贷）： 利息高导致借贷企业破产 风险过大了，连带面宽（温州逃跑老板、跳楼老板） 利息太高，与金融监管部门意愿背离 具有剥削性，借贷权者“不劳而获” “人人贷（P2P）风险很小 监管应该鼓励” 优势：可以把钱用到最好（政策挤压，中小企业资金困难， P2P 则是 很好的融资平台） 风险很小（银行贷款风险很大，涉及面广，P2P只是个人对个 人，个人也会判断风险。） 监管应该鼓励民间借贷（当然要防止大银行进入民间借贷，引 导其健康发展，而不是经常吓唬民间借贷机构） 一、现代经济是“信用经济”——“盈余与赤字”、“债权债务关系”普遍存在：企业；政府；个人 二、信用关系中的个人 个人的货币支出以其收入为度；也有赤字。个人作为整体，是盈余部门，是货币的主要贷出者 三、信用关系中的企业 企业从总体上看，资金需求方面与资金供给方面两相比较，通常是需求大于供给 四、信用关系中的政府 政府一般是货币资金的需求者，赤字普遍存在且数量可观。在盈余或平衡的预算条件下，因支先于收等原因，政府也需不时借入货币 五、国际收支中的盈余和赤字 国际收支逆差与国际收支顺差。 六、作为信用媒介的金融机构  一方面作为企业自身经营会形成的盈余与赤字；另一方面作为金融媒介，聚集资金和运用资金的对比所形成的特殊差额。 （一）含义：企业之间在进行商品买卖或提供劳务的过程中，以赊销或预付款等方式提供的信用。 如：赊销商品、委托代销、分期付款、预付定金、按工程进度预付工程款等等。这些信用形式用合同作出详细规定。 商业信用是信用体系的基础，也是企业首先选择的信用形式。 商业信用 商业信用的作用 从微观角度看： 商业信用是现代经济中基本的信用形式；商业票据及其可转让性是解决买方企业流通手段不足的最便利的方式；商业票据的承兑和贴现性使其成为银行参与商业信用的基础