K线的识别与应用创新.ppt

　　　　　　　 第一节 K线的概述 K线图这种图表源处于日本德川幕府时代，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。通过K线图，我们能够把每日或某一周期的市况现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。K线图具有直观、立体感强、携带信息量大的特点，预测后市走向较准确，是现今应用较为广泛的技术分析手段。 1、K线的构成 2、K线的画法 3、K线的12种形态 第二节 单根K线的识别与运用 ●从单独一根K线对多空双方优势进行衡量，主要依靠实体的阴阳长度和上下影线的长度 ●上影线越长、下影线越短、阴线实体越长，越有利于空方占优，不利于多方占优； ●上影线越短、下影线越长、阳线实体越长，越有利于多方占优，而不利于空方占优 ●上影线长于下影线，利于空方；反之，下影线长于上影线，利于多方 ●根据K线所处位置不同，上面的说法会有变化 1、长实体 ●长实体的地位重要； ●长实体表示当天的价格有大的移动； ●长实体主要分为大阳线和大阴线两种。 ●大阳线一般而言，出现在上涨刚开始时，后市看涨；在上涨途中出现大阳线，继续看涨；在连续加速上涨行情中出现大阳线，是见顶的信号；在连续下跌的行情中出现大阳线，有见底回升的意义。阳线实体越长，信号越可靠。 ●大阴线一般而言，出现在涨势中，则是见顶信号；在下跌刚开始时出现大阴线，后市看跌；在下跌途中出现大阴线，继续看跌；在连续加速下跌行情中出现大阴线，有空头陷阱之嫌疑。 2、纺轴线 ●同时有上影线和下影线，而且是小实体，影线比实体长。（又称螺旋桨） ●纺轴线实体的阴阳（颜色）和影线的实际长度是不重要的。 ●表示多空双方力量的不可靠性。 3、十字线 ●开盘和收盘相等（几乎相等）；若开盘价和收盘价相差比较小，也可认为是十字线。 ●十字线单独出现是“不可靠因素出现”信号，单独依靠十字线，不能预测价格趋势改变，仅仅是趋势改变的警告。 ●长十字线，反映了市场力量对比的不确定性和不稳定性，市场将大起大落。技术含义比短十字线信号更可靠。 4、一字线 ●开盘价、最高价、最低价和收盘价这4 个价格都相同。 ●数据来源只有收盘价或开盘后直接达到涨跌停板（红色涨停，绿色跌停）。 ●一字线在市场中出现的机会比较小。一般股票停牌后或重大消息公布后出现，涨停的继续看涨，跌停的可继续看跌。 5、锤头线与倒锤头线 ●锤头线：阳线（亦可以是阴线）实体很小，下影线大于等于实体的2倍，一般无上影线，或略微有一点上影线。 ●锤头线一般出现在下跌过程中，是见底信号，后市看涨。锤头实体与下影线比例越悬殊，越有参考价值。 ●倒锤头线：阳线（亦可以是阴线）实体很小，上影线大于等于实体的2倍，一般无下影线，或略微有一点下影线。 ●倒锤头线一般出现在下跌过程中，是见底信号，后市看涨；如果出现在大幅上涨的末期，则是见顶信号，后市看跌。锤头实体与上影线比例越悬殊，越有参考价值。 6、墓碑线和蜻蜓线 ●墓碑线没有下影线，有强烈的下降含义；解释为反弹失败外（回落到开盘最低价位）。 ●蜻蜓线没有上影线，出现在市场的转折点。 第三节、K线组合形态 ●K线组合可以是单根，可以是多根，很少超过5根。 ●反转形态、持续形态。 ●目前市场上已经总结了非常多的组合形态。 1、锤形线和吊线 4个特征： （1）小实体在交易区域的上面 （2）下影线的长度比实体长度长得多，一般要求是实体的2～3倍 （3）上影线基本没有 （4）小实体的阴阳不重要 锤形线和上吊线的市场含义 锤形线处在下降趋势中。疯狂地卖出行动被遏制、投资者担心踏空。第二天较高的开盘价和更高的收盘价将使得锤形线的牛市含义得到确认。 上吊线处在上升趋势中。长下影线显示了一个疯狂卖出是怎样开始的。如果市场第二天开盘较低，就有很多持有多头头寸而等待卖出时机的参与者在一旁观望。如果小实体是阴线并且第二天开盘较低，将使得上吊线的熊市含义得到确认 。 锤形线的实例 上吊线（吊颈线）实例 2、包含型（鲸吞型） 牛市包含型和熊市包含型。四个特征： 1）形态出现之前一定有相当明确的趋势 2）第二根实体必须完全包含前一根的实体 3）第一根K线的阴阳反映趋势：阴线反映下降，阳线反映上升 4）第二根实体的阴阳与第一根的相反 包含型（鲸吞型）市场含义 熊市包含型处在上升趋势中，只有小成交量配合和小阳线实体。上升的趋势已经被破坏。如果第三天价格仍然保持较低，上升将反转 牛市包含型与熊市包含型的的情况相反，看涨 牛市包含型（鲸吞型）实例 熊市包含型（鲸吞型）实例 3、被包