中外保险资金运法规制度比较研究.pdf

摘要 一、论文选题及其研究意义 随着我国保险市场体系逐步完善，保险竞争日趋激烈，保险公司 承保利润呈下滑趋势，依靠承保利润推动我国保险业进一步发展动力 不足。国外成熟保险市场经验显示，当保险市场竞争较为充分之后， 承保业务利润已经非常微薄，保险业进一步发展的动力来自于保险资 金运用所获得的利润。我国保险业受制于资金运用范围的狭小，盈利 水平难以提高，极大地影响了保险公司的偿付能力。因此，加快保险 资金运用法规及制度调整的步伐，从而有利于保险资金的合理有效运 用，已成为中国保险业发展过程中一个极为突出的问题。 具体的来说，研究保险资金运用法规制度至少有一下几点意义： 1、保险业自身经营发展的需要。保险资金运用虽是保险公司自 身经营活动必要的组成部分，但是保险资金运用活动从来就非孤立的 运动过程，相反它涉及到保险领域之外的宏观经济中的多方面和多层 次。为此保险资金运用就不能仅注重自身投资目标的实现，要以国家 有关保险投资的法律、法规和政策制度为前提。 2、改善保险业经营环境的需要。随着中国入世，保险业的开放 度也日益扩大，相对于国外保险公司己拥有的丰富的资本市场运作经 验，国内保险公司在资本市场上的投资尚处于起步阶段，如不尽快提 出和完善关于使保险资金运用与资本市场的相关法规制度，进而提升 投资管理水平，将使民族保险业在未来的竞争中处于不利地位。 3、增强保险公司偿付能力的必然要求。对保险业由偿付能力和 市场监管并重向以偿付能力为核心的监管模式转变已是各界普遍达 成的共识。但是，法规制度的限制加上国内货币和资本市场投资工具 的匮乏，使过窄的投资渠道限制了新的保险业务的拓展。适时适当的 修改和完善关于保险资金运用的法规制度，放宽保险资金运用渠道， 有利于开发更多的适应市场需求的新产品，有利于产品销售，有利于 提高投资收益，有利于化解寿险利差损，增强保险公司的偿付能力等。 二、国内研究现状和发展趋势 在保险资金运用的问题上，目前国内学术界的研究焦点多是从金 融、管理角度提出闯题，展开研究。比如杨帆、韩卫国、甘露的《保 险资金运用国际比较研究》；孙键的《我国保险资金运用的风险管理》； 程太和、范从来的《我国保险资金投资渠道与模式探讨》；李国安的 《论我国保险资金投资效率的提高》；开军的《我国保险资金运用分 析》：卫红的《我国保险资金运用形势分析》；胡文富的《资金运用 一保险业的生死结》；傅安平、宋丽的《从寿险资金运用看其与资 本市场的联系》；赵大治、黄振华的《加入WTO更要打造保险公司的 核心竞争力》。上述研究主要集中在两个方面：一是对保险资金进入 资本市场问题的探讨，主要包括对保险资金投资资本市场韵现状研 究、暴露出的操作技巧问题等提出的看法：二是对保险资金直接进入 资本市场必要性的讨论，主要表现为究竟要不要直接进入的争论。在 目前对保险资金的运用已成为必然选择的现实环境下，保险业受制于 相关法规和金融市场的限制，盈利水平难以提高，极大地影响了保险 公司的偿付能力。加快对保险资金运用法规制度的调整，已成为中国 保险业做大、做强过程中一个非常重要的问题。因此，系统研究保险 资金运用的法律规范及制度将为以后更好地使保险资金保值、增值提 供坚实的法律基础和制度保障， 三、主要研究内容、方法和创新 关于拓宽保险资金运用渠道以及如何有效运用保险资金的研究 已有大量文献可供参考，本文试图从完善保险资金运用法规制度的角 度展开论述。系统研究保险资金运用的法规制度将为我国以后更好的 使保险资金保值、增值提供坚实的法律基础和制度保障。全文以保险 资金构成、运用范围及监管的法律规范理论为支持，通过引述各国保 险资金运用中的法律规范及保险资产分布情况，比较分析了世界主要 发达国家和保险资金运用的法规制度，根据我国在保险资金运用法规 制度方面的不足之处，在金融业面对WTO、加快对外开放和竞争的大 环境下给出相关的政策法规建议。论文采用了比较和实证相结合的研 究方法，以比较研究法为主。 主要创新点：l、全面系统的从保险投资的法规制度角度探讨保 险资金的运用问题。2、引入保险法规的法律价值理论，尝试从法律 安全价值、效益价值等来探索如何构建合理和完善的关于保险资金运 用的法规制度。3、论文不仅以相关的法律规范为论述基础，而同时 分析世界各国保险投资的现状，以期体现保险投资法规制度和投资效 益的正相关性。 四、论文结构 第一章简要阐