利率市场化与我商业银行利率风险控制.pdf

利率市场化与我国商业银行利率风险控制 学科专业：政治经济学 研究方向：社会主义市场经济运行与宏观调控 指导老师：朱泽山教授 研究生：曹晓勇(2002022) 中文摘要 随着利率市场化改革的不断深入，利率风险将成为我国商业银行的主要风险之一。 由于我国对利率实行长期管制，使得商业银行的利率风险意识淡薄，也缺乏有效的利 率风险管理工具和方法。因此，利率市场化后，利率风险控制将会是我国商业银行风 险管理的一个重要的方面。本文以利率风险控制为主线，在深入分析利率市场化理论 之后，说明了我国利率市场化的必然性以及我国商业银行将面临利率的风险。在借鉴 国外利率风险管理经验的基础上，研究了我国商业银行利率风险的衡量模型、利率风 险的管理策略，并对构建我国利率风险管理体系进行了初步探讨。 本文共分三个部分，第一部分首先从历史的角度分析了三种主流的利率理论。然 后在界定利率市场化的基础上，通过介绍麦金农和爱德华·肖的“金融深化理论”说 明了利率市场化的理论依据。第二部分首先说明了利率风险的识别，认为我国商业银 行将主要面临重新定价风险、基本点风险、收益曲线风险和内含选择权风险；然后介 绍了国外常用的两种利率风险测量模型，即利率敏感性缺口模型、持续期模型，并指 出了这些方法在我国的适用性。第三部分研究了我国商业银行利率风险控制策略。在 分析我国商业银行利率风险管理的现状的基础上，提出了运用利率敏感性缺口模型和 持续期模型的表内管理方法和运用金融衍生工具的表外管理方法来对商业银行利率风 险实行有效的管理的策略。最后，从商业银行内部控制和银行外部监管两方面初步探 讨了我国利率风险管理体系的建设。 关键词： 利率市场化 利率风险 商业银行 控制 RateRisk andInterest Marketization InterestRate inChina ofCommercialBanks Control Economics Major：Political Market and Macro-Regulation Operation Economy Speciality：Socialist Zeshan Supervisor：Prof．Zhu Author：Cao Xiaoyong(2002022) Abstract raterisk Withthe ofinterestrate interest willbecomeone deepening marketization，the banks ofthe risksofcommercialbanks．In commercialhavenot china，the enough major pay methodsinstmments