商业银行操作风管理实证分析与研究.pdf

内容捕要 内容摘要 20世纪90年代以来，随着金融机构的规模越来越大，设计的金融产品越 来越复杂，金融机构所面临的操作风险也越来越大．一系列由操作风险引发 的事件使金融机构蒙受了巨额损失，操作风险也因此受到了前所未有的关注。 Risk) 2004年定稿公布的巴塞尔新资本协议正式将操作风险(Operational 与市场风险、信用风险一起定位为金融业面临的三大风险之一，并且要求银 行为其配置充足的资本金，充分体现了对于操作风险的重视，操作风险管理 也正式成为国际银行界的热点问题。 我国正处于经济的转轨时期，存在着很多体制和法规上的缺陷，使得我 国商业银行不仅面临着相当大的操作风险，同时这些操作风险的形成原因和 表现形式与国际上存在很大差异，具有独特性。在本文中，笔者尝试运用现 代金融风险管理理论，以巴塞尔新资本协议为基础，结合国内外已有的理论 和实践经验，对商业银行操作风险管理做一个系统化的研究，并在一定的实 证分析的基础上对建立我国商业银行操作风险管理模式给出建议．在此思路 的基础之上，本文可以划分为四大部分： 第一部分包括了绪论和第一章。在绪论中，笔者对本文的写作背景、研 究方法，章节安排等进行了阐述，与此同时，还对国内外已有的研究文献做 出了一个简要的回顾和评述。在第一章中，我们就操作风险的三种主要定义， AssociationofRisk 即巴塞尔协议中的定义、全球风险专业人员协会(Global BankerAssociation， Professional，GARP)以及英国银行家协会(British BBA)做出介绍，同时分析了操作风险的基本特征，认为操作风险具有复杂性、 内生性、规模效应、厚尾分布、风险和收益的不对称性等一系列特征，给计 量和管理带来了不小的困难。同时，笔者还对巴塞尔协议对于操作风险的论 述和历史沿革进行整理分析，力图得出操作风险的基本框架，为后面章节的 论述做出铺垫． 商业银行撵作风险实证分析与管理研究 接下来，笔者集中讨论了操作风险的量化技术，重点在于对各种现有操 作风险计量方法的比较分析，同时对它们在实践中的可行性进行探讨。具体 包括了巴塞尔协议框架下的基本指标法、标准法和高级计量法。其中高级计 量法框架下又可划分为内部衡量法、损失分布法、极值理论方法、标准法以 及记分卡方法等。笔者对此进行了分别的介绍和分析，指出了各种计算方法 的优点和在实际运用中的不足之处。从我国银行业的实际情况来看，基本指 标法过于简单，无法充分反映务银行业务经营的特点和需要；标准法过于保 守，计算出来的风险资本金较高，往往超过了必要的风险准备，因而它不太 适宜于我国较大规模商业银行的实际情况；内部衡量法、损失分布法、极值 理论方法等对数据要求过高，而且对数据连续或离散的要求在现实中都很难 以完全满足，对估计参数的设定也有一定的任意性，也不太适合我国的商业 银行。笔者认为，在目前的阶段采用记分卡方法，等将来时机成熟时褥过渡 到内部衡量法是较为可行的方法。‘ 本文的第二部分即第二章，笔者首先通过已有的资料和数据，对国际操 作风险损失事件进行考察，得出了操作风险集中的业务领域和损失事件原因， 即从产品线的角度来看，零售银行业务和商业银行业务是操作风险主要存在 的业务领域；从损失事件的角度来看，损失事件主要集中在(1)外部欺诈： (2)执行、交割以及流程管理{(3)就业政策及工作场所安全性：(4)客户、 产品以及业务操作引起的风险事件。=者结合，可以看出，零售银行业务岁卜 部欺诈事件、零售银行业务中涉及执行、交割以及流程管理的风险事件发生 频率较高。同时，笔者对20世纪90年代以来八个操作风险导致重大损失的 事件的基本情况进行了详细分析，得出了关于引起操作风险的四个方面因素 即组织、政策和过程、技术、人员的～些重要结论和启示，提出了改进方法． 在此基础上，笔者对一些国际活跃银行的操作风险管理框架，包括它们对于 操作风险的定义、操作风险管理的组织结构、计量方法和管理流程等整个系