信息披露公告类别体系调整-教案.ppt

案例： 2010年9月，D公司提交了某新药的生产注册申请；2012年6月新药参加药品评审咨询会。公司均及时履行了信息披露义务。 2013年1月5日，公司申请撤回上述新药注册申请。直到2013年1月30日在国家药品审评中心公布了相关信息后，公司才履行信息披露义务。 错误及影响: 撤回新药生产注册申请的信息披露后，公司股价连续三个交易日下跌。该信息属于对于市场有重大影响的信息，公司却未及时履行信息披露义务。 深交所对公司及相关责任人给予通报批评。 及时进行信息披露 Text in here 谢 谢！ 一、并购重组的新形势 二、创业板并购重组特点 三、创业板公司在并购重组中需关注的问题 四、一些有益的思考 * 《规划》提出了两大数量指标：一是“十二五”时期，金融服务业增加值占GDP比重保持在5%左右；二是到“十二五”期末，非金融企业直接融资占社会融资规模比重提高至15%以上。 * 《规划》提出了两大数量指标：一是“十二五”时期，金融服务业增加值占GDP比重保持在5%左右；二是到“十二五”期末，非金融企业直接融资占社会融资规模比重提高至15%以上。 * 一、并购重组的新形势 二、创业板并购重组特点 三、创业板公司在并购重组中需关注的问题 四、一些有益的思考 * 《规划》提出了两大数量指标：一是“十二五”时期，金融服务业增加值占GDP比重保持在5%左右；二是到“十二五”期末，非金融企业直接融资占社会融资规模比重提高至15%以上。 * 《规划》提出了两大数量指标：一是“十二五”时期，金融服务业增加值占GDP比重保持在5%左右；二是到“十二五”期末，非金融企业直接融资占社会融资规模比重提高至15%以上。 * 一、并购重组的新形势 二、创业板并购重组特点 三、创业板公司在并购重组中需关注的问题 四、一些有益的思考 * * * * * 一、并购重组的新形势 二、创业板并购重组特点 三、创业板公司在并购重组中需关注的问题 四、一些有益的思考 * * * * * * * * * * * PAGE * 深圳证券交易所 PPT 深圳证券交易所 PPT 深圳证券交易所 PPT PAGE * 深圳证券交易所 PPT 信息披露公告类别体系调整 内 容 公告类别体系调整的必要性 1 公告类别调整的主要变化 2 公告类别使用需注意的事项 3 信息披露需注意的事项 4 公告类别体系的作用 2010年1月，我所公开了信息披露公告类别。公告类别体系在信息披露中发挥了重要作用 。 明确信息披露监管标准 指导上市公司信息披露 协助监管人员公告审查 系统性、操作性风险控制 数据查询、统计 公告类别体系调整的必要性 随着信息披露的发展，尤其是直通车的开展，公告类别体系存在以下问题： 少数公告类别基本未使用 分类不够合理，体系有待进一步完善 公告类别选择容易错选或者漏选 内 容 公告类别体系调整的必要性 1 公告类别调整的主要变化 2 公告类别使用需注意的事项 3 信息披露需注意的事项 4 公告类别体系调整的总体思路 调整目标： 控制业务风险的前提 建立简洁、科学的公告类别体系 调整综合考虑因素: 注重体系的科学性 综合考虑信息披露业务的风险控制 兼顾公告类别的历史频率 尽量兼顾使用者的操作习惯 本次调整前后的总体情况 板块 目录 现状 梳理后 减少占比 主板 一级目录 31 20 35% 二级目录 201 118 41% 三级目录 707 413 42% 中小板 一级目录 24 21 13% 二级目录 171 108 37% 三级目录 575 394 31% 创业板 一级目录 28 21 25% 二级目录 186 111 40% 三级目录 584 392 33% 本次调整前后的总体情况 公告类别一级目录的调整 一级目录是公告类别体系的框架，也是上市公司准确定位公告类别的关键。 调整考虑因素: 按照《上市规则》的体系确定 兼顾了公告类别的使用频率 整体简洁明了，便于查找 变更后的一级目录 主要变化 定期报告和权益分配 由权益分配与定期报告合并 募集资金 由“其他重大事项”的二级目录变为一级目录 董事、监事、高管人员变更 由“其他重大事项”的二级目录变为一级目录 限制出售股份上市 由“权益分派和限制出售股份上市”拆分而来 再融资 由增发、非公开发行、配股、可转换债券、其他融资等合并 公告类别一级目录的调整 变更后的一级目录 主要变化 其他重大事项 由 “承诺事项”与“其他重大事项”合并 中介机构 由“中介机构和独立董事意见”变更而来 公司治理相关文件 由“上市公司制度文件”和“公司治理相关公