我国四大金融资产管理公司的生存困境要点.ppt

Contents 背景 国际背景 美国在二十世纪八十年代直到九十年代初，曾经发生过一场影响很大的银行业危机。当时，美国约有1600多家银行、1300家储蓄和贷款机构陷入了困境。 进入二十世纪九十年代后，全球银行业不良资产呈现加速趋势。 背景 国内背景 在亚洲金融危机中，作为中国金融业根基的国有银行业，形成大量不良贷款，人行的一项统计表明，国有商业银行不良资产总额大约为2.29万亿元，约占整个贷款25.37%。巨额的不良资产，对银行自身的稳健与安全将产生直接损害。 基本情况 1999?年，为处置四大行的不良资产，东方、长城、华融和信达四家资产管理公司获批成立。除了财政部为四家公司各提供的100亿元资本金外，央行发放了5700亿元再贷款，同时四大资产管理公司获准向对口国有商业银行发行了10年期固定利率为2.25%的8200亿元金融债券，并用这些钱向四大行收购1.4万亿元不良资产。 基本情况 基本情况 根据银监会不良资产回收率数据，到2007年底，信达资产的回收率为30%，华融资产的回收率为18%，东方资产的回收率为20%，长城资产的回收率为10%不到。经分析，到2009年债券到期时，四大资产管理公司累计回收这1.4万亿不良资产中的近3000亿，而这仅仅够支付债券利息。 现状 基本情况 不良资产处理方式 不良资产处理方式 2、债务重组 金融资产管理公司通过对企业进行债务重组，通过多种渠道将企业债务转化为投资，或由新的投资者收购，从而达到转化不良资产的目的。 不良资产处理方式 3、不良资产出售 金融资产管理公司对不良贷款进行重新组合而形成不同的贷款组合，并在此基础上，确定每一贷款组合的最低接受价格，向社会投资者再度出售或转让。 不良资产处理方式 4、其他方式 包括不良资产诉讼、委托、租赁、清收等方式回收不良资产等方式。 生存困境 生存困境 解决方案 一、对银行风险进行全面监控，范围不仅要包括不良贷款，还应包括非信贷资产和表外业务风险，并对不良资产余额和比例的双重考核。 二、结合多种不良资产处置方式，提高处置速度和现金回收率，促进经济效益良性发展。 解决方案 三、提高资产质量，扩大市场范围，合理制定转让价格，从而提高处置效益。 四、提高信息收集能力，注意防范政策性风险、法律风险和道德风险。 * 解决方案 背景与基本情况 不良资产处理方式 生存困境 中国东方资产管理公司 中国华融资产管理公司 中国信达资产管理公司 中国东方资产管理公司 中国华融资产管理公司 中国信达资产管理公司 我国金融资产管理公司的发展状况 中国长城资产管理公司 处理方式 不良资产出售 其他方式 债转股 债务重组 不良资产处理方式 1、债转股 这种方式是目前处置不良资产的最主要方式。金融资产管理公司通过将不良资产转变为对企业的股权。 1 2 3 不良资产的处置速度和现金回收率开始逐步下降 债权资产转让定价困难，债权处置决策左右为难 不良资产处置方式效益低下 4 5 6 资产重组后没有后续资金，重组绩效难以完全实现 金融资产管理公司不良资产的处置呈现四大风险：信息不对称风险 、政策性风险 、法律风险 、道德风险 资产质量差，市场容量小，处置损失大，决策者难下决心 * * * *