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互联网金融发展的趋势、影响及应对 ——基于商业银行多元化经营模式的探索 胡蝶 （浦发银行南京分行营业部，南京，210002） [摘要]互联网的快速发展正在深刻影响着人们的组织形态、生活方式和商业模式，商业银行必须采取多元化的经营模式，才能不断适应日新月异的网络经济时代。本文首先分析了互联网的特征、发展趋势以及对商业银行经营环境和客户群的影响，然后对互联网金融模式的冲击与商业银行经营模式的转型进行实证研究，最后提出商业银行应对互联网金融发展的多元化经营模式。 [关键词]互联网金融 商业银行 经营模式 Trend, influence and strategy of Internet Financial Development —Based on the diversified business model of commercial Banks to explore Abstract: The rapid development of Internet is seriously influencing human’s organization form, business model and life style, so commercial banks must adopt diversified business model to adapt to the network economy era change rapidly. This paper firstly analyzes the characteristic of Internet, the development trend and the influence on the operation environment of commercial banks and customers, then makes a empirical study of the impact of Internet financial model and the transformation of the management mode of commercial banks, finally puts forward the diversified business model of commercial banks to the Internet Financial development. Keywords：Internet financial, Commercial banks, Business model 一、引言 （一）研究背景及意义 1、研究背景 金融服务实体经济的最基本功能是融通资金，是将资金从储蓄者转移到投资者手中。资金供需双方的融资金额、期限和风险收益匹配主要通过两类中介进行：一类是银行，对应着间接融资模式；另一类是股票和债券市场，对应着直接融资模式。这两类融资模式对资源配置和经济增长有重要作用。伴随着科技的发展，当“互联网”与“金融”结合，形成“互联网金融模式”，利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科技技术实现资金融通，打破传统金融格局的同时，一个未来金融的新格局正随着它的发展壮大而逐渐成型。 “互联网金融模式”是以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和有哪些信誉好的足球投注网站引擎等，将对金融模式产生根本影响，从而出现一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式。在互联网金融模式下，银行、券商和交易所等中介都不起作用，贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态。 余额宝上市两周就吸金66.01亿元；互联网门户巨头新浪已获得第三方支付牌照，开始发行“微博钱包”；京东商城对外宣布已经成立金融集团；融360公司的3000万美金融资案例让互联网金融领域的创业者心动不已；苏宁银行、阿里银行或真或假的传闻一再牵动人们的神经；支付宝、财付通为代表的第三方支付每年几乎以倍增的速度在增长，根据易观国际统计数据，自2008年至今，第三方互联网支付总金额由2356亿元飞速跃进到2011年的2.16万亿元，仅2012年上半年就实现了1.55万亿元的总支付金额，2014年将达到10万亿元左右（见图1）；网络信贷机构的贷款规模和利息收入增速惊人，阿里金融开业不到三年，网络贷款已实现单日利息收入100万元；以人人贷、拍拍贷为代表的P2P贷款平台，2011年兴起，目前估计已有300到500家P2P网站出现。短短时间，互联网金融迅猛而来，让商业银行不得不开始重视并研究互联网金融模式。