光大-太原发展单一资金信托计划0922资料.doc

中国光大兴陇信托发展单一资金 一、产品介绍 （一）基本特性 产品名称和种类 名称：光大-太原资金信托计划 种类：债权类； 产品定义：光大兴陇信托发起信托计划，投资于国投城中村土地改造 产品期限：半年期 产品规模：3亿元 （二）交易结构 本产品为光大兴陇信托专项资计划 土地出让金85%返还 土地招拍挂 缴纳竞买保证金 缴纳土地出让金 （除竞买保证金部分） 上划竞买保证金 （三）投资策略 计划名称 光大-太原发展资金信托 管理公司名称 光大兴陇信托 项目介绍 种类 单一资金信托 期限 自2015年10月起六个月 金额 人民币3亿元 用途 用于太原国有投资集团有限公司东社村城中村改造缴纳土地出让金 融资方 太原国有投资集团有限公司 增信方式 信用 银行费率 信托报酬5%/年，基金托管费0.5%/年，基金管理费0.3%/年。 客户收益 6 %-7% 其他情况 无 现场核查情况（融资类） 一、参与主体简介 1、融资方：太原国有投资集团有限公司，其基本信息如下： 太原国有投资集团有限公司成立于2008年8月，法人代表兰卫军，太原市财政局为其唯一股东。经营范围：受太原市人民政府委托负责政策性项目投资、以企业自有资金进行项目投资，从事土地整理，基础设施建设及管理，保障性住房工程，棚户区改造，城中村改造，房地产开发经营、物业管理、建材贸易；国有资本运营，股权投资，发起设立股权投资基金及基金管理公司。? 截止到2014年12月31日，公司注册资本金13.406亿元，资产总额201.73亿元，负债总额48.32亿元，所有者权益153.41亿元，资产负债率23.95%。 二、本项目还款来源及风险控制 国投集团此笔借款用途为缴纳东社村城中村改造土地出让金。按照《太原市人民政府关于进一步规范城中村改造的若干意见》（并政发【2013】12号）的文件规定，在缴纳土地出让金后，太原市财政局将返还85%至融资人，并用此来偿还借款。 风控措施：融资人在太原分行开立资金监管账户，太原市国土交易事务中心、太原市财政局已在太原分行开立账户，根据土地出让金缴纳金额的80%提供融资，20%自筹，返还的85%可以足额覆盖本息。由融资人将土地出让金缴纳至太原市国土资源交易事务中心（太原分行账户内），太原市国土资源交易事务中心再将此笔资金缴纳至太原市财政局（太原分行账户内），太原市财政局缴纳国库后，在经国库返还85%，约定返还至太原分行融资人账户内用于归还借款。 二、 （一） 该企业目前针对太原市东社村、义井村进行城中村改造。根据《太原市人民政府关于进一步规范城中村改造的若干意见》（并政发【2013】12号）的文件规定，城中村改造用地全部以公开出（转）让方式供地。村集体或开发单位按市政府批准的土地备案价缴纳的土地出让金，市财政将返还85%土地出让金。 根据城中村土地出让金先征后返的特点，太原分行结合其实际情况并在风险可控的前提下设计符合其特点的融资方案，用以解决企业缴纳土地出让金的融资难题。 风险点：项目到期无法正常兑付，即所投资资管计划融资方的经营、财务状况、偿债能力将直接影响资管计划受益人的收益。若因融资方的经营能力、财务状况和偿债能力发生不利变化，将可能影响资管资金到期本金和收益的按时收回。 1、资金封闭运作 （1）太原市财政局、区政府、光大银行太原分行签署三方协议，确保光大银行所给予融资项目所对应的土地出让金在光大银行账户内封闭运行。应按照《太原市人民政府关于进一步规范城中村改造的若干意见》（并政发【2013】12号）的文件规定，确保在收到建设主体资金拨付申请后及时将拨付资金（土地出让金的85%）拨付至区政府。并由区政府确保拆迁安置返还资金拨付至建设主体在光大银行开立的账户中。 （2）账户开立： 建设主体在太原分行开立账户 竞买保证金缴纳至太原市国土资源交易事务中心在太原分行开立的账户内 土地出让金缴纳至太原市财政局在太原分行开立的账户内 土地出让金85%返还至建设主体在太原分行开立的账户内 （3）缴纳及返还周期：从土地挂牌到土地出让金返还预计为3-4个月时间，此产品设计为6个月，在融资期限内足以将土地出让金返还到位。如提前返还到位，则可提前结清本息。 （二）市场风险及防范措施 1、风险点 本产品主要投资专项资产管理计划。专项资产管理计划是否会因为利率变动、经济环境变化而出现到