交易复习(第三章).doc

第三章 特别交易事项及其监管（匿—ni） 特别交易安排：大宗交易——回转交易。 特殊情况专门的规定：股票交易特别处理——中小企业板股票暂停上市——终止上市的特别规定。 大宗交易是指单笔数额申报较大的证券买卖，交易所可调整最低限额 上海交易所大宗交易方式：（1）A股申报数量不低50万股，或交易金额不低于300万人民币； （2）B股申报数量不低50万股，或交易金额不低于30万美金； （3）基金单笔申报数量不低于300万份，或金额不低300万人民币； （4）国债、债券回购单笔申报不低1万手，或金额不低1000万人民币；其他债券单笔申报不低1000手，或金额不低100万人民币。 上海交易所大宗交易时间：9:30—11:30、13:00—15:30； 交易日15:00前处于停牌状态的证券，则不受理大宗交易的申报。 15:00—15:30交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认。 大宗交易申报包括：（意向申报）、（成交申报）。 意向申报包括：证券代码、证券账号、买卖方向、交易所规定的其他内容。 买方和卖方就大宗交易达成一致后，买卖双方的成交申报分别通过各自委托会员的席位进行。 成交申报包括：证券代码。证券账号、成交价格、成交数量、买卖方向、交易所规定的其他内容。 买卖双方输入交易系统的每笔大宗交易成交申报，其（证券代码、成交价格、成交数量）必须一致。 大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。 每个交易日大宗交易结束后，属于股票和基金大宗交易的，交易所公告（证券名称、成交价、成交量、买卖双方所在会员营业部的名称）； 属于债券和债券回购大宗交易的，交易所公告（证券名称、成交价、成交量）。 2008年5月，上海交易所推出大宗交易系统专场业务，投资者经委托为其提供公开（发售、配售、购买）等相关服务的会员向交易所提出申请，由交易商组织专场，(相关会员、可直接参与专场业务的投资者)作为响应者参加，通过交易所大宗交易系统采取（协商、询价、投标）等方式确定成交，并由中国结算公司完成结算的业务。 2009年1月12日，深圳交易所启用（综合协议交易平台）。 可通过协议平台进行：权益类证券大宗交易包括：A股、B股、基金 债券大宗交易包括：国债、企业债券、公司债券、分离交易的可转换公司债券、可转换公司债券、债券质押式回购； 专项资产管理计划收益权份额协议交易；交易所规定的其他交易。 深圳交易所会员可以申请成为协议平台交易用户； 符合条件的合格投资者，经交易所批准也可以申请成为交易用户。 协议平台申报时间为：9:15—11:30、13:00—15:30；申报当天有效。当天全天停牌的证券，协议平台不接受其有关申报。 协议平台接受申报的类型：意向申报、定价申报、双边申报、成交申报、其他申报。 意向指令申报包括：证券账户、证券代码、买卖方向、本方交易单元代码。 意向申报不承担成交义务，意向申报指令可以撤销。 定价申报指令应当包括：证券账户、证券代码、买卖方向、交易价格、交易数量、本方交易单元代码。 市场所有参与者可以提交成交申报申请按指定的价格与定价价格申报全部或部分成交，交易主机按时间优先顺序配对成交。 双边报价分为：双边意向申报——双边定价申报。 成交申报指令包括：证券账户、证券代码、买卖方向、交易价格、交易数量、对手方交易单元代码。 权益类证券、债券大宗交易（除公司债券外），成交时间为每个交易日15:00—15:30； 公司债券、专项资产管理计划协议交易，成交时间为每个交易日9:15—11:30、13:00—15:30。 专项资产管理计划协议交易价格，由买卖双方自行协议确定。 债券大宗交易以及专项资产管理计划协议交易实行当日回转交易。 交易所每个交易日通过协议平台、交易所网站等方式对外发布协议平台交易信息。 权益类证券、债券大宗交易（除公司债券外），每个交易日结束后，通过交易所网站公布每笔大宗交易的成交信息。 成交信息包括：证券代码、证券名称、成交量、成交价、买卖双方所在会员营业部或交易单元的名称。 协议平台上进行的权益类证券、双边交易债券的大宗交易，暂不纳入交易所即时行情和指数的计算，成交量在协议平台交易结束后计入当日该证券成交总量。 （公司债券大宗交易，专项资产管理计划协议交易），交易所在协议平台交易时间通过协议平台和交易所网站即时公布每笔协议交易的（报价信息和成交信息。） 报价信息包括：证券代码、证券名称、申报类型、买卖方向、买卖数量、买卖价格、报价联系人和联系方式。 成交信息包括：证券代码、证券名称、成交量、成交价、买卖双方所在会员营业部或交易单元的名称。 仅在协议平台交易的公司债券大宗交易信息纳入交易所即时行情发布。 即时行情发布的内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价、当日最高价、当日累计成