BOT模式建设污水处理厂风险管理.doc

BOT模式建设污水处理厂风险管理 摘要:污水处理BOT投资模式是一种国际流行的公共基础设施建设融资方式。鉴于国内污水处理市场化程度较低、污水处理率及处理效率不高等压力，政府正通过调整行业政策，不断鼓励社会资本以BOT模式进入污水处理行业。总体来看，宏观市场环境将越来越有利于以BOT模式投资污水处理市场，BOT模式投资是可行的。 关键词：污水处理；BOT；风险管理 第一章 引言 近年来，BOT(Build-Operate-Transfer，即建设一经营一转让)投资方式被广泛运用到市政污水处理项目建设中，采用BOT模式的优势有：可解决基础建设资金不足的难题，减轻政府对基础建设的投资压力，激活民间资本；让企业运营污水处理厂，处理达标收费，与政府部门互相制约，可避免“官营”污水处理厂政企不分的弊端；促进环保产业的蓬勃发展，有效地改善人民的生活环境。不同于交通、能源等行业，污水处理因其特有的环保服务特性而使BOT模式在该领域的应用具有特殊的风险特性，BOT项目风险的准确识别和合理分配成为解决这些问题的关键。 第二章 污水处理厂BOT建设模式及运作过程 2.1 污水处理厂BOT项目的特点 污水处理厂BOT项目包括四个时期：项目招投标及前期、投资建设期、经营管理期和项目移交期，这与一般的工程建设截然不同，其项目全过程具有以下几个方面独有的特点： 2.1.1 污水厂与污水管网的建设 污水厂项目的效益直接与进入厂区的污水量紧密关连，而污水量的多少却与管网的建设程度、污水收集率、污水厂服务范围内的区域开发建设程度、区域内的污水消耗量等密切相关。 2.1.2 污水费的征收与支付 污水费是向用户征收的一种费用，它往往与自来水费用一并征收，这样可以减少对用户的烦扰和征收的困难，同时也可以避免各自成立征收系统所带来的费用支出。而污水费的征收往往纳入当地政府的财政，由当地政府根据污水处理量的情况向项目投资运营商支付污水处理费。 2.1.3 污水处理工艺的多样性 根据国内普遍使用的污水处理工艺，主要有氧化沟系列、A／U系列、SBR系列，各个系列当中又有不同的处理工艺，因此，对于污水厂BOT项目来说，合理地选择处理工艺是十分重要的。 2.1.4 进厂水质的影响 进厂水质指标高于设计的水质指标，则将增加运行成本，低于设计指标则在一定程度上可以降低运行成本，但是过度高于或低于设计指标，将导致污水无法正常运行。 2.1.5 出厂水质的影响 主要指出厂水质的监测项目、监测值以及有无消毒要求等内容，此外，污泥的处置方法、处置费用等也是BOT项目需要考虑一个主要因素。 2.1.6 项目设施与特许期限 不同的污水处理工艺，其厂区的处理设施和设备必须不同，即使采用相同的处理工艺，其设施和设备也不尽相同，不同的设施和设备具有不同的使用寿命，设备的更新时限与项目的特许期限在时间存在差距。 2.1.7 特许期届满的移交 BOT项目的重要特征之一就是特许期届满的移交，也就是BOT项目的所有权移交给当地政府或政府代理机构，并要求项目公司对所有设备处于良好运行状态予以保证，而且项目处于无债务状态。因此，如何评定一个污水厂正常运营状态是项目双方值得考虑的问题。 2.2 污水处理厂建设中BOT模式的运作过程 BOT项目方案取决于一整套相关的双边协议，关键是政府与专营公司双方都满意的专营合同，其中较重要的协议为专营协议和销售合同。城市污水处理BOT模式的结构如图2—1所示。 从结构来看，城市污水处理BOT模式需要选择合适的投资人、施工建设和运营单位，并需要建立完善的保障体系，包括特许权、收费定价等。我国城市污水处理厂建设中的BOT模式的运作过程一般包括项目确定、项目招投标、特许经营协议的签订、建设、运营和移交等几个阶段。 第三章 BOT模式建设污水处理厂的风险评价研究 污水处理厂采用BOT模式失败的因素主要有：地方政府角色的转变及地方政府的能力；内部收益率的合理确定；招标方式与程序；制度机制不完善；缺乏专业人才队伍。 3.1 污水处理厂投资的风险 BOT项目的周期一般少则十几年，多则几十年，在这样长的一个时期里，项目建设与经营会遇到多种多样的风险，全面地了解、分析项目的风险并采取一些相应的措施与办法来避免和减少风险，以及发生风险后有妥善的办法加以解决，是使BOT项目得以顺利实施的一个至关重要的方面。 项目风险是包括影响一个项目成功的所有可能冈素。像供水、供电、供气等公用事业项目则包含了几个相互影响的子项目，因此从BOT项目的流程角度来分，依次可以识别为融资子项目风险、建设子项目风险和运营子项目风险。采用BOT模式建设污水处理厂有利于降低工程投资，加快城市基础设施建设的步伐，提高污水处理厂的运行管理水平。由于城市污水处理厂BOT模式的特许经营期一般为30