世通公司舞弊审计案例分析课件.pptVIP

页数 * 页数 * 审计学案例分析SEC对世通公司非法行为的反应 目录 6 1 2 3 4 世通公司财务舞弊的五种手法 世通公司发展历史 世通公司简介 问题讨论 5 案例警示及启示 一、世通公司简介  世通公司（WorldCom）是一家美国的通讯公司，于2003年破产。在2006年1月被Verizon以76亿美金收购，重组成为其属下的事业部门。目前公司已更名为MCI有限公司，总部位于维吉尼亚州。 　　 世通公司经历了美国电信业半个世纪以来的风风雨雨：它曾推动了美国反垄断的立法进程，这导致了ATT的被分拆；它对MCI的收购及其后报出的会计丑闻反映了20世纪90年末互联网泡沫中电讯业的躁动不安。 世通公司一度是仅次于ATT的美国第二大长途电话公司，这归功于对其他电信公司的收购，其中最为人知的是对MCI以及美国互联网骨干Tier 1 ISP UUNET的收购。 二、世通公司发展历史 1、成立和发展 1983年，LDDS公司在密西西比州首府杰克逊成 立，公司名字意为“长途话费优惠服务”。1985年，公司推举伯纳德.埃伯斯（Bernard Ebbers）为其首席执行官，1989年8月，公司在收购Advantage公司后上市。1995年，公司更名为LDDS 世通，随后简化为 世通。 20世纪90年代，公司规模通过一系列的收购迅速膨胀，并在1998年收购MCI后达到顶峰。 二、世通公司发展历史 2、收购 MCI 　　1997年11月10日，世通与MCI通信公司对外宣布了价值370亿美元的合并计划，创出当时美国收购交易的历史纪录。1998年9月15日，新公司MCI 世通正式营业。 二、世通公司发展历史 3、兼并 Sprint 　　1999年10月5日，MCI世通与Sprint公司宣布将以1290亿美元合并，再创纪录。合并后的公司将一举成为史上规模最大的通讯公司，首次把ATT从此宝座拉下。但该项交易因触犯垄断法未获美国及欧盟批准。2000年7月13日，两家公司终止收购计划，但MCI世通仍在随后再次更名为 世通。 二、世通公司发展历史 4、财务丑闻 　　伴随手中世通股票价格高企，首席执行官伯纳德.埃伯斯Bernard Ebbers成为商界富豪，他用这些股票向银行融资以从事个人投资（木材、游艇，等等）。然而，在公司收购MCI后不久，美国通信业步入低迷时期，2000年对SPRINT的收购失败更使公司发展战略严重受挫，从那时起，公司的股价开始走低，Ebbers不断经受来自贷款银行的压力，要他弥补股价下跌带来的头寸亏空。2001年中，Ebbers请求公司董事会向他的个人生意提供贷款以及担保，总金额超过4亿美金，未果，他本人亦于2002年4月被公司解职。 二、世通公司发展历史 4、财务丑闻 从1999年开始，直到2002年5月，在公司财务总监斯科特.苏利文（Scott Sullivan）、审计官David Myers和总会计师Buford “Buddy” Yates 的参与下，公司采用虚假记账手段掩盖不断恶化的财务状况，虚构盈利增长以操纵股价。 他们主要采用财务欺诈为：一是少记“线路成本”（与其他电信公司网络互连所产生的费用），将这部分费用计入固定资产。二是假造“企业未分配收入”科目虚增收入。在2002年6月的一次例行的资本支出检查中，公司内部审计部门发现了38.52亿美金数额的财务造假，随即通知了外部审计毕马威。 二、世通公司发展历史 4、财务丑闻 丑闻迅即被揭开，苏利文被解职，Myers 主动辞职，安达信（毕马威之前的公司外部审计）收回了2001年的审计意见。美国证券管理委员会（SEC）于2002年6月26日发起对此事的调查，发现在1999年到2001年的两年间，世通公司虚构的营收达到90多亿美元；截至2003年底，公司总资产被虚增约110亿美元。 二、世通公司发展历史 5、破产 　　2002年7月21日，公司申请破产保护，成为美国历史上最大的破产保护案。2003年4月14日，公司更名为MCI，将总部从密西西比迁至维吉尼亚州。 根据破产重组计划，公司向美国证券管理委员会 （SEC）支付总额75亿美金的现金和新公司股票，用以偿付受欺骗的投资者。 二、世通公司发展历史 6、破产后 　　破产重组后的世通公司负债57亿美金，拥有资金60亿美元，这60亿美元中的一半将用于赡后诉讼及清算。破产前公司的债券以一美元兑35.7美分获偿，而股票投资者则血本无归。许多小债主苦等两年多也没有收回自己的本钱，其中包括许多前公司雇员。（世通在案发之前拥有2