模块一外汇与外汇汇率重点.ppt

（2）远期汇率：外汇交易双方约定在将来一定时期进行外汇交割时所使用的预定汇率 交易完成时间：签合约时（当前） 汇率（合约中规定） 交易交割时间：1、3、6、9、12个月 （1）远期汇率表示方法： 全额报价 差价报价 例1：全额标价法 日本银行报出某日USD与JPY 3个月远期汇率为: USD/ JPY =120.40/121.10 瑞士银行报出某日USD与CHF3个月远期汇率为: USD/ CHF=1.5350/1.5380 例2：差价报价（点数标价法）： 远期与即期的差额 对于USD/ JPY 3个月远期汇率报价为：20/30 对于USD/ CHF 3个月远期汇率报价为：25/15 （2）远期汇率与即期汇率的关系： 升水（远期 ? 即期） 贴水（远期 ? 即期） 平价（远期 = 即期） （3）远期汇率的计算 直接标价法下远期汇率的计算 升水时：远期汇率=即期汇率+升水 贴水时：远期汇率=即期汇率-贴水 平价时：远期汇率=即期汇率 间接标价法下远期汇率的计算 升水时：远期汇率=即期汇率-升水 贴水时：远期汇率=即期汇率+贴水 平价时：远期汇率=即期汇率 总结 差额：前小后大用加法； 前大后小用减法 美元/日元 ：即期汇率 116.34/501个月远期汇率：56/453个月期汇汇率：67/89问 1个月远期汇率是多少？1个月美元远期是否升值？3个月远期汇率是多少？3个月美元远期是否升值？ 练习题： 模块4 汇率上升或下跌的含义及计算 （一）汇率上升或下跌的含义 1.汇率上升（货币升值）： 一种货币可以兑换相对多的其他货币。 例： GBP1=USD1.5625 GBP1=USD1.5630 2.汇率下跌（货币贬值）： 一种货币只能兑换相对少的其他货币。 例：USD1=CNY8.2710 USD1=CNY8.1090 (二)汇率变化幅度的计算 1.基本点: (Basic Point) 2.百分比： (1)基准货币/标价货币的汇率变化（%） =（新汇率/旧汇率?1）×100% (2)标价货币/基准货币的汇率变化（%） = （旧汇率/新汇率?1）×100% 课堂练习： 假设某年1月20日：GBP/CNY=13.3530 2月20日：GBP/CNY=13.2274 问：（1）GBP升值还是贬值？幅度？ （2）CNY升值还是贬值？幅度？ （1）贬值。 （13.2274/13.3530 ?1 ） ×100%  = ?0.94% （2）升值。 （ 13.3530 / 13.2274 ?1 ） ×100% =0.95% 答案： 课下调研作业 查询近期人民币兑美元汇率，对比一年前的汇率，计算人民币与美元的升贬值幅度；试分析人民币汇率变化的原因及影响。 模块2 外汇交易的价格——汇率 2015年9月24日外汇市场行情: 交易 品种 必威体育精装版价 开盘价 最高价 最低价 前市 收盘 美元 6.3794 6.3829 6.3842 6.3775 6.3839 港币 0.8232 0.8232 0.8233 0.8225 0.8232 英镑 9.7408 9.7322 9.7408 9.7235 9.7344 欧元 7.1435 7.1390 7.1437 7.1215 7.1413 你了解外汇行情吗？ 你会看外汇牌价吗？ 2015 年9月24日人民币外汇牌价: 货币名称 代 码 现汇买入价 现钞买入价 现汇卖出价 现钞卖出价 中行折算价 欧 元 EUR 711.16 689.22 716.16 716.16 708.74 美 元 USD 637 631.9 639.56 639.56 637.73 英 镑 GBP 969.9 939.97 976.72 976.72 979.08 日 元 JPY 5.2942 5.1308 5.3314 5.3314 5.3087 港 币 HKD 82.2 81.54 82.51 82.51 82.29 澳门元 MOP 79.9 77.22 80.21 82.78 80 新台币 TWD -- 18.87 -- 20.23 19.55 韩国元 KRW 0.5333 0.514 0.5375 0.5576 0.5363 加拿大元 CAD 477.41 462.67 481.25 481.25 480.15 新加坡元 SGD 446.22 432.4