第八章商行流动性管理详解.ppt

三、流动性管理的功能 1、向市场展示其偿债能力，增强投资者和债权人对银行的信心，维持银行的良好声誉。 2、降低银行的资金成本，减少筹资时所需要额外支付的风险溢价。 3、减少盲目处置资产的损失。 4、使银行能够兑现贷款承诺。 四、商业银行头寸的构成及预测 （一）商业银行头寸的构成及预测 头寸意即款项。 关于头寸的术语很多：多头寸”，“轧头寸”，“调头寸”。 1 基础头寸 基础头寸是商业银行独立核算的行处的库存现金和在中央银行的超额准备金（即备付金存款）。用公式表示如下： 基础头寸 库存现金+超额准备金 库存现金+备付金存款 2 可用头寸 可用头寸是商业银行独立核算行处于某一时期中可以运用的资金，它包括基础头寸和银行存放同业款项。用公式表示如下： 可用头寸 基础头寸+存放同业款项 3 可贷头寸 可贷头寸是商业银行独立核算的行处在某一时期内可直接用于贷款和投资的资金，它是形成商业银行盈利性资产的主要来源。 可贷头寸 可用头寸-备付金限额 （二）商业银行头寸的预测 1、中长期头寸预测 2、短期头寸预测 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 谢谢！ * * 第八章 商业银行流动性管理 第一节 商业银行流动性概述 第二节 商业银行流动性的衡量 第三节 商业银行流动性需求与供给 第四节 现金资产与头寸管理 第一节 商业银行流动性概述 一、 商业银行流动性的含义 二、商业银行流动性管理的必要性 三、流动性管理的意义 一、 商业银行流动性的含义 商业银行的流动性是指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力。商业银行提供现金满足客户提取存款的要求和支付到期债务本息，这部分现金称为“基本流动性”，基本流动性加上为贷款需求提供的现金称为“充足流动性”。保持适度的流动性是商业银行流动性管理所追求的目标。 二、商业银行流动性管理的必要性 流动性被视为商业银行的生命线。流动性不仅直接决定着单个商业银行的安危存亡，对整个国家乃至全球经济的稳定都至关重要。 1997年爆发的东南亚金融危机中，泰国、马来西亚、印尼、菲律宾等国家都发生了因客户挤兑而引发的流动性危机，并迫使大批商业银行清盘，以致引发了一场波及全球许多国家和地区的金融危机。 三、流动性管理的意义 1、流动性管理是扩大银行业务、增强银行实力的基本手段。通过内调外借，有效加快资金周转的速度，使业务规模相应扩大 2、足够的流动性是维护和提高银行信誉的保证。流动性危机会直接影响到银行的形象 3、流动怀管理是避免和减少银行经营风险的重要手段。 4、流动性管理对于提高商业银行经营业绩将起到重要作用。 第二节 商业银行流动性的衡量 一、 财务比率指标法 二、市场信号指标（管理当局对市场信号的运用） 如何识别商业银行的流动性状况是商业银行采取流动性管理策略的前提，如何衡量商业银行的流动性不仅是实践中的一个难题，而且在理论上尚无定论。两种常用的流动性衡量方法如下： 一、 财务比率指标法 又叫流动性指标法，是指商业银行根据资产负债表的有关数据，计算流动性指标，用以衡量商业银行流动性状况的预测方法。 1、资产流动性指标 （1）现金状况指标 Cash position indicator 。（与流动性正相关） 现金状况指标 现金和存放同业款项/总资产 （2）流动性证券指标 Liquid securities indicator 。（与流动性正相关） 流动性证券指标 政府债券/总资产 （3）净联邦头寸比率 Net federal position 。（与流动性正相关） 净联邦头寸比率 （售出的联邦资金—购入的联邦资金）/总资产 （4）能力比率 Capacity ration 。（与流动性负相关） 能力比率 贷款与租赁资产/总资产 （5）担保证券比率 Pledged securities ration 。（与流动性负相关） 担保证券比率 担保证券/证券总额 2、负债流动性指标 （1）游资比率 hot money ration ，又称为热钱比率。（与流动性正相关） 游资比率 货币市场资产/货币市场负债 （2）短期投资对敏感性负债比率。（与流动性正相关） 短期投资对敏感性负债比率 短期投资/敏感性负债 （3）经纪人存款比率 Deposit brokeage index 。（与流动性负相关） 经纪人存款比率 经纪人存款/存款总额 （4）核心存款比率 Core deposit