公司治理(李维安精品课程)第八章资料讲解.ppt

* 从治理者到被治理者： 金融机构公司治理的角色转换 对于非金融企业公司治理而言，金融机构是作为公司治理的重要监督力量的“治理者”。20世纪90年代中期之后，金融机构的这种单一角色有了改变，主要原因在于，东南亚金融危机使我们认识到商业银行薄弱的管理和治理结构会引发储蓄和信贷危机进而产生巨大的金融成本，从而使银行业自身的治理问题成为关注的热点。1999年９月，巴塞尔委员会专门就商业银行的治理结构问题颁发的《加强银行机构公司治理》和2002年６月４日中国人民银行发布的《股份制商业银行公司治理指引》及《股份制商业银行独立董事和外部监事制度指引》两个商业银行公司治理方面的指导性文件，将商业银行治理结构问题推到了从未有过的历史高度。这样，银行不仅是一般公司治理的重要参与力量，而且成为公司治理理论应用的对象之一。从一般公司的“治理者”转变到“被治理者”，是金融机构公司治理问题的主要特征，也将公司治理理论带入非金融机构公司治理和金融机构公司治理并重的新阶段。 ……… -----资料来源：李维安，《南开管理评论》，2003年第3期主编寄语 * 银行改革不是账面游戏 在中国人民银行任职多年的谢平一直是银行改革风口浪尖上的人物。今年9月他出任汇金公司总经理的消息传出后，甚至被业界视为汇金公司“由虚转实”的标志。 国有商业银行改革的实质突破在哪里，在国有商业银行改革的重大变局中，汇金公司和谢平本人究竟担任什么样的角色，成为业界十分关注的问题。10月18日，谢平接受了《财经》杂志的独家专访……… 银行的改革为建立公正、公平、公开、统一的监管框架有很大作用。例如对资本充足率的统一监管、对信息披露的统一监管、对高管人员任职资格的统一监管等方面，逐步实现国有银行和非国有银行监管标准真实统一，这对中国商业银行到海外设立分行、开展海外业务，把中国银行真正纳入金融全球化的轨道是有决定性意义的。 ----资料来源：张小彩，《财经》，2004年11月2日 银行改革不是账面游戏 在中国人民银行任职多年的谢平一直是银行改革风口浪尖上的人物。今年9月他出任汇金公司总经理的消息传出后，甚至被业界视为汇金公司“由虚转实”的标志。 国有商业银行改革的实质突破在哪里，在国有商业银行改革的重大变局中，汇金公司和谢平本人究竟担任什么样的角色，成为业界十分关注的问题。10月18日，谢平接受了《财经》杂志的独家专访……… 银行的改革为建立公正、公平、公开、统一的监管框架有很大作用。例如对资本充足率的统一监管、对信息披露的统一监管、对高管人员任职资格的统一监管等方面，逐步实现国有银行和非国有银行监管标准真实统一，这对中国商业银行到海外设立分行、开展海外业务，把中国银行真正纳入金融全球化的轨道是有决定性意义的。 ----资料来源：张小彩，《财经》，2004年11月2日 * 三、银行治理的一般模式（续3） （二）商业银行公司治理的目标应包括商业银行本身的安全和稳健 商业银行不仅是工商企业重要的融资渠道和全社会不可或缺的支付体系，而且还要在特殊的市场条件下提供信贷和流动性支持，因此商业银行作为国民经济的关键部门往往被纳入政府安全体系而成为政府调控的重点目标。 商业银行除追求自身利益最大化之外，还应兼顾到宏观经济的稳定和金融体系的稳健。 三、银行治理的一般模式（续4） （三）治理机制设计应偏重内部治理机制，审慎运用外部治理机制 商业银行外部治理机制缺陷： （1）不充分的市场竞争 （2）债权人监督的缺位 （3）巨大的并购成本 三、银行治理的一般模式（续5） 总之，由于商业银行的诸多特殊性而导致其外部治理机制中的产品市场、并购市场、资本市场机制的发挥都较一般的公司治理机制欠理想，考虑到外部治理机制的若干争议和不同公司治理模式对于外部治理机制重视程度的差异，在研究商业银行的治理机制时，有选择地审慎运用外部治理机制是符合理论规范的，再加上我国转轨经济和市场体系建设的渐进特点，这样的考虑也符合现实的理性选择。 以上既是我们分析商业银行公司治理所遵循的一般模式，也是构建我国商业银行公司治理模式和指导我国商业银行治理结构改革的理论思路。 第三节 我国的银行治理及其改进 我国商业银行治理结构的现状考察 我国商业银行治理模式的运作环境分析 我国商业银行公司治理模式的选择 我国商业银行治理结构的改进 一、我国商业银行治理结构的现状考察 （一）我国商业银行体系的主要构成 1984年1月1日，中国人民银行独立行使中央银行职能，1983～1992年四大国有银行逐步完成了由专业银行向商业银行的转变。与此同时，股份制银行也从无到有，成为我国银行业的新兴力量，多元化的金融机构体系日益形成。到目前为止，我国共有建行、工行、农行、中行四家国有商业银行