Financial Restructuring of Japan No1 The Influence of the….docVIP

日本の財務再構築 連載第一回：　バブルの発生崩壊と日本の財務諸表への影響 平成17年8月4日 九州大学経済学研究院 産業マネジメント専攻教授　村藤功 第１章 はじめに 2 第２章 バブルの発生?崩壊と日本の貸借対照表への影響 3 第１節 バブル発生と崩壊のマグニチュード 3 第２節 バブルとセクター別自己資本への影響 4 第３章 新ＳＮＡ貸借対照表 6 第１節 新ＳＮＡ貸借対照表と資産サイドの内容 6 第２節 負債正味資産サイドの内容 7 第４章 日本の財務再構築の方向性 10 第１節 バブル発生と崩壊後の資産推移 10 第２節 主要4セクターの財務関係 10 第３節 日本の財務再構築の方向性 12 第５章 参考文献 17  　はじめに 1986年以降の土地?株バブルの発生と崩壊により、日本の財務はかつて例のないようなマグニチュードの資産価値の発生と崩壊、有利子負債の増大を見た。この事態に当たって、日本政府は、ケインズやマネタリズムの考え方でＧＤＰ、失業率、インフレ、マネーサプライ等による経済管理を継続し、国民の期待するような経済回復効果を上げることができなかった。 ＩＴ革命は、インターネットだけでなく、財務管理の方法にも影響を及ぼしている。ＥＲＰ会計ソフトや連結ソフトの発展の結果、現在ではケインズやマネタリズムのように、経済活動の主要指標のみを見て運営する方法に縛られる必要はなくなった。管理対象の組織の集合体について連結を行い、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結キャッシュフロー等の連結財務諸表を作成することが可能になったのである。 パブリックセクターに対する発生主義?複式簿記による公会計システムの導入も可能になりつつある。中央省庁や地方自治体の単体だけでなく、特殊法人や公社等を連結する連結財務諸表の作成方法の研究も進んできた。中央省庁は、特別会計基準に続いて、一般会計についても会計基準を設定し、いまだ実験段階ではあるが、省庁別連結財務諸表の作成を開始した。日本の政府財務運営の方法は構造的な変革期を迎えているわけである。事業会社、金融機関に続いて、政府や家計にも財務諸表の考え方が入り始め、組織の財務管理を一部主要指標だけでなく財務諸表の全体で行うことが可能になり始めている。私は、日本の経済学界としても、ケインズやマネタリズムのような主要指標管理に囚われず、パラダイムを変更してトータルな財務諸表管理の方向へ大きな一歩を踏み出すべきだと思う。 私は、過去数年にわたる研究を前提に、９３ＳＮＡによる1990年から2000年までの国民経済計算統計データを分析し、「日本の財務再構築」という本を2004年の初めに東洋経済新報社から出版した。これは、一般政府、金融機関、事業会社、家計等の財務諸表分析を前提に財務上の主要問題点を把握し、解決策の選択肢を検討して、財務構造改革の方向性を提言したものである。今回、国民経済計算統計がバブル発生期についても利用可能になった一方で、2001-2003年のデータまで発表された。「日本の財務再構築」出版時に比較して過去4年、未来3年の合計7年分のデータが増加し、1986年から2003年までで合計18年分のセクター別財務諸表が作成可能になったわけである。従って、この論文では、1986年から2003年までの国民経済計算データに基づいて、セクター別の財務上の問題点を明らかにし、問題解決の選択肢について検討したいと考える。 本稿の研究に当たっては、政界?官界?財界?コンサルタント業界等における多くの人たちの意見を聞いた。2004年に出版した「日本の財務再構築」はもともと本にする前は、コンサルタントの大前研一氏がスカイパーフェクＴＶで主催しているビジネス?ブレークスルー?チャンネル（ｃｈ．７５７）で12回番組として放映させてもらったものである。その頃から自民党の若手リーダーといわれる議員達と各種勉強会をはじめた。2004年に各主要部局から若手代表者を出してもらって行った財務省における「日本の財務再構築を考える若手研修会」では財務省の考え方の理解が深まった。現在でも、「レスキュー?ジャパン?プロジェクト」として自民党?民主党の若手議員数名と勉強会を継続している。2003年から入会した経済同友会では、２００３年度に、行財政改革委員会、金融システム改革委員会、２００４年度に地方行財政改革委員会、公務員制度改革委員会、郵政公社民営化委員会等の委員として提言策定に参加した。２００５年度は、行政改革委員会、地方行財政改革委員会、財政?税制改革委員会、社会保障制度改革委員会の委員を務めはじめたところである。九大のビジネススクールでは、福岡県、福岡市、北九州市の地方自治体職員を学生に得て、ゼミを行ってきた。このように、永田町、霞ヶ