FDI与环境规制基于地方分权视角的实证研究教案分析.ppt

FDI与环境规制：基于地方分权视角的实证研究 一、引言 本文首先通过一个二阶段的博弈模型考察地方政府与外资企业双方在环境标准制定与生产决策时的交互作用，得到关于地方环境规制与FDI水平的理论命题。其次，把这一理论命题的检验与一类空间自回归模型相联系并提出实证框架。最后，基于2003-2008年中国277个地级城市构成的面板数据，利用空间计量模型对理论命题进行实证检验。方法上不仅采用通常的极大似然估计，还首次采用SuYang(2008)建立的空间自相关模型的工具变量分位数回归方法，以获得比均值回归更丰富与微观的经验证据。 二、理论模型 表示单位产量企业治理污染的自身花费。为使产量 在任意 时都为非负值，此处需假定市场规模 充分大，即满足： (3) 。 从 (1)-(2)的表达式来看，两类企业具有相同结构的生产函数。为体现这两类企业的不同，假定外资企业将所得利润全部返还母公司。在考察政府的目标函数时，将地方政府的总效用分解成正效用与负效用两个部分。 其中正效用对应于政府的基本职能，即使当地居民，包括消费者与生产者的福利最大化， (4) 。 (4)式等号右边的第一项是在线性需求函数下的消费者剩余，第二项是本地内资企业的利润。外资企业把利润返还给在外国的母公司，没有利润计入当地福利。 负效用包括：第一，不受环境规制约束的那部分排放将进入大气与水源形成污染进而损害当地居民福利；第二，当相邻辖区的居民福利提高时，由于地方政府之间的互相竞争，可认为这不利于本地政府在政治竞赛中占优，因而降低了当地政府的效用。于是，我们把地方政府的效用函数写成： (5) ， 其中 表示与 相邻政府正效用的平均。如按线性原则，可将 写成 ，其中空间权重系数 满足 ， 。很明显，当某一 ，则意味着辖区 与 辖区相邻，或辖区 的政府将辖区 的政府看成竞争对手之一。参数 刻画了地方政府之间竞争性的强弱，按定义应有 。 是污染负效用函数，满足 。 从(6)-（7）式中产量对当地环境标准的斜率不难得到以下命题： 命题1：当政府降低环境标准时，将刺激企业提高在当地的生产产量 将(6)-(7)代入(4)-（5），并对 求偏导，通过一些代数运算可得地方政府i在知晓企业会按 与 来选择产量，并将其他政府环境决策视为不变时的一阶条件： (8) (8)式给出了在纳什均衡处，地方政府所选择的最优环境规制 应满足的方程组。从理论上讲，如果由(8)式中 n个方程构成的方程组的解向量 存在且唯一，那么它就是模型的均衡解。实际中，由于 与 一般呈非线性，要直接求解 将变得异常麻烦。使分析进一步深入的一个方法是运用隐函数求导的原理，将(8)式两边同时对某个 求偏导，可得 (9) 。 (9)式称为环境规制的反应函数，它表示的是在均衡处当地政府会如何依据相邻政府环境规制的变动而调整自己的环境策略。由于 ，(由(4)式)，按 的含义可得以下命题：  命题2：当 ，对于任意的 成立时，作为对相邻地方政府放松(收紧)环境标准的反应，当地政府也会同样地放松(收紧)环境标准。 命题2构成了本文在检验FDI竞争下地方政府环境规制“逐底效应”的主要贡献。简单地说，本文认为检验“逐底效应”需同时考虑以下两个不可分割方面：一是地方的环境规制强度应与其FDI流入量负相关，二是地方政府在制定环境标准时会充分考虑到相邻政府的环境决策，以体现“逐底竞赛”中“逐”字的含义。 本节的目的是建立一个实证分析框架，以验证上节中的理论命题。首先，为检验环境规制强度对FDI流量的作用方向，可构造如下回归方程： (10) ， 其中 是 地的FDI流量， 代表环境规制强度（不可直接观测）。 包括了除环境规制强度外，诸如市场规模、人力资本和经济开放程度等影响FDI流入的重要因素。 是不可观测的误差项。当然，仅凭检验(10)中 来判别“逐底竞赛”