第1章：预算要点解析.ppt

全面预算管理 —— 概论 授课人：江涛 邮箱：jiangtao6108@ 参考用书 张长胜：《企业全面预算管理》，北京大学出版社。 CPA考试用书《财务成本管理》，中国财政经济出版社 。 《成本会计》相关书籍。 本课程的预计安排 绪论 全面预算管理的组织体系 预算的编制方法 预算编制前的准备工作 成本核算与控制 经营预算、长期投资预算、筹资预算、财务预算 商业银行预算问题 财务分析 国企改革与治理、国有资本经营预算 相关课程 基础会计、财务会计、成本会计、管理会计 审计 财务管理（本质：管钱的，筹投分） →财务管理与财务会计的关系问题（钱与账、目标起点论） →内部人与外部人：公司治理的基本模式（股东大会→董事会→总经理） 本章内容 对《财务管理》课程的回顾与总结 预算的发展过程 全面预算的含义、内容与分类 全面预算管理的含义、基本原理与内容 全面预算管理的特征与功能 全面预算管理的模式：基于权责划分视角、基于企业组织框架视角、基于预算管理重点视角 预算管理中的典型问题 1：对《财务管理》的回顾与总结 财务的内涵与外延 财务的目标 财务活动：筹、投、分 财务关系：内部人与外部人 财务管理的方法 财务管理的本质与目标 本质：管钱的活动。 →包括：活动、关系、钱 →注：钱就是资金，资金有的想赚钱，有的想服务社会，前者叫资本，后者叫税收，财务管前者的。 目标：利润最大化、每股收益最大化、股东财富最大化、企业价值最大化、企业最大化、相关者利益最大化。 一个思考：股票为什么有价值/价格？（博傻理论） 财务的概念 内涵：社会再生产过程中本金的投入与收益活动，并形成的特定的经济关系。 ——郭复初教授 简单讲，就是财务活动及其形成的财务关系。 外延：资本市场活动以及资本资产的供给与定价——Ross →Finance：corporate finance、investments →宏观层面的两权分离引致的国家财务理论。 财务目标 特点 稳定与变动性、整体与层次性、可度量与可操作性、理性的而非道德的。 总目标 1.利润最大化（1950年代之前；经济利润到会计利润） 缺陷有四：绝对数指标、未考虑时间因素、未考虑风险因素、容易被操纵和引起短期化行为 2.每股收益最大化 3.股东财富最大化* 4.企业价值最大化* 5.相关者利益最大化 6.实践中的一种目标：销售收入最大化→企业最大化 目标的选择 财务管理的目标 财务预算中的目标选择 财务分析的目标选择 内部人与外部人 内外视角不同，由此引起财务分析分为外部分析与内部分析两个层面。 内部财务分析，比如“定额成本法”中，“产品实际成本＝产品定额成本±脱离定额差异±定额变动差异±材料成本差异” 外部财务分析，最主要的是财务报表分析。 财务活动 筹资活动 筹资规模、资金来源与筹资渠道、资本成本、资本结构 投资活动 资本预算：固定资产 证券投资：债券、股票、期货与期权 营运资金管理 现金、应收账款、存货、短期负债 分配活动 狭义：股利政策 广义：收入的分配，如产品成本补偿、薪酬、利息、股利 财务关系 1.股东与经营者的财务关系：投资过度 →两权分离下，经营者能够时刻代表股东利益吗？ →若不能，为什么？若不能，则产生代理成本，如何减少这一成本？（资产替代与投资不足） →激励与约束，其中约束即公司治理，包括了内部治理与外部治理。其中，内部治理即董事会治理问题；外部治理包括法律、产品市场、资本市场（用脚投票与控制权市场）、债权人治理等。 2.股东间的矛盾→大股东、中小股东、基金公司 3.股东与债权人的财务关系：资产替代与投资不足 →前三种关系可以归结为内部人与外部人的矛盾 4.公司之间的财务关系；5.公司内部的财务关系；6.公司与社会行政事务组织之间的财务关系 财务管理的方法体系 组织（管理学）* → 预测 → 决策 → 计划（狭义的预算）→ 核算（会计学）* → 分析 → 控制 → 监督（审计学）* → 考核与奖惩（人力资源管理）* 组织→ 预测 → 决策 → 计划→ 核算→ 分析 → 控制 → 监督→ 考核与奖惩 管理会计与全面预算管理（作业成本法、平衡计分卡BSC） 财务管理与全面预算管理（经济增加值EVA） 成本会计与预算控制 财务预测：是对企业计划期财务指标的测算，在过去与现在财务资料的基础上，对未来财务活动和财务指标的估计。 财务决策：根据企业总体目标，确定各项具体财务奋斗目标，并在两个以上的财务方案中选定一个达到某项财务奋斗目标的合适方案的过程。 财务计划：规定计划期内利润、收入、费用、资金占用、投资与投资规模，反映着企业与有关各方面的财务关系，是组织企业财务活动的纲