第8章中央银行与金融基础设施要点解析.ppt

中央银行的独立性问题 2. 独立性问题集中地反映在中央银行与政府的关系上。一是中央银行应对政府保持独立性；二是中央银行对政府的独立性总是相对的。 独立性必然是相对的 中央银行对政府的独立性，无论如何，是相对的： 从金融与经济整体，与社会、政治的关系看，金融终归是一个子系统； 中央银行是整个宏观调控体系中的一个组成部门，而不是孤立的，更不是惟一的； 中央银行的活动总是在国家授权下进行的 (10)* 中国人民银行 中国人民银行是我国的中央银行。 1948年12月：在石家庄成立 1949年1月，总部迁至北京。 1984年：专门行使央行职能。 1992年：剥离证券业监管职能——证券委、证监会成立 (10)* 中国人民银行 1993年：职能界定——货币政策、金融监管 1995年：法律明确央行职能 1998年：剥离保险业监管职能——保监会 1999年：按经济区划设置9大分行，两个营业部(京、渝) 2003年：剥离银行业监管职能——银监会 第四节 金融基础设施 换个角度看金融体系： 金融基础设施连接着金融体系中的各个部分，并为它们的有效运行提供便利。 自改革开放以来，我国十分重视金融基础设施建设。 关于金融基础设施 狭义：以中央银行为主体的支付清算体系 广义：确保金融市场有效运行的法律程序，会计与审计体系，信用评级，监管框架以及相应的金融标准与交易规则等。 金融市场基础设施及其作用 在金融工具之间发挥转换功能并提供相关信息支持服务的流程及框架，包括支付系统，中央证券托管，证券清算系统，中央交易对手和场外衍生品交易信息库等。 金融市场基础设施的设计和运作方式对金融稳定会产生重要影响。 金融市场基础设施的国标标准 2011年3月，国际清算银行支付与结算委员会和国际证监会组织技术委员会联合发布了《金融市场基础设施原则》，提出了管理系统重要金融市场基础设施的国际标准。 第五节 中央银行体制下的支付清算体系 支付清算体系和中央银行组织支付清算的职责：支付清算体系，也称支付系统，是一个国家或地区对交易者之间的债权债务关系进行清偿的系统， 支付清算体系的作用 安全，高效的支付体系有利于规避金融风险 如果是通用货币的支付系统，它们还会对全球经济或区域经济发挥作用。 常用的清算方式 面对不同交易行为的结账要求，有两种方式： 1.全额实时结算 2.净额批量清算 常用的清算方式 从银行技术处理角度划分，有两种方式： 1.大额资金转账系统 2.小额定时结算系统 票据交换所 票据交换所是最早形成的支付清算组织。 世界上第一家票据交换所于1773年在伦敦成立，中国银行业最早的票据交换所是1993年在上海成立的。 票据交换所的工作原理 第六节 金融业标准 关于金融业标准：是金融行业需要共同遵守的统一规范和通用语言，是能对金融业务活动作出明确界定并作为衡量相关金融行为的参照系。 资本质量标准 核心：资本的吸收损失能力，因为只有吸收损失能力才能反映一家商业银行的真实资本充实水平。 会计准则 现有会计准则的一大问题是顺周期性。 围绕会计准则争论的焦点是金融工具的计量问题。 风险管理标准 流动性 杠杆率 拨备 减少对外部评级的依赖 金融业标准在中国的实践 在人民币加入SDR和资本项目可兑换的标准方面：有人认为人民币加入SDR需满足进一步改进汇率机制，实现可兑换和中央银行具有独立性三个条件。 金融业标准在中国的实践 在商业银行上市标准方面：中国一开始在制定相关标准时，尺度普遍偏松，导致人为炒作和股价剧烈波动。 金融业标准在中国的实践 在资本质量标准方面，从整体上看，中国商业银行资本主要由普通股构成，资本质量问题不太大。 在会计准则方面，按公允会计原则盯市计量对中国的影响很大。 * 第八章 中央银行与金融基础设施 本章内容提要 中央银行的产生与类型 中央银行的职能 中央银行的独立性问题 金融基础设施 中央银行体制下的支付清算体系 金融业标准 第一节 中央银行的产生及类型 中央银行的初创和发展： 1.19世纪到一战爆发前的一百多年里，出现了成立中央银行的第一次高潮。 中央银行的初创和发展 2.一战结束后，面对世界性的金融恐慌和严重的通货膨胀，1920年的国际经济会议上，要求各国尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体制和经济稳定，从而推动了中央银行成立的第二次高潮。 中央银行的初创和发展 3. 二战后，一批经济落后国家独立后，都把建立中央银行视为巩固民族独立和国家主权的重要标志。 国家对中央银行控制的加强 30年代的经济大危机，动摇了传统的认为经济自身能够达到平衡和稳定的观念。在应运而生的凯恩斯经济理论的指导下，中央银行成为政府对宏观经济施以调节的重要工具之一。 (10)* 中央银行