第9章中央银行要点解析.ppt

北京工业大学 北京工业大学 经济与管理学院 Economics Management School of Beijing University of Technology 北京工业大学 经济与管理学院 Economics Management School of Beijing University of Technology 北京工业大学 北京工业大学 经济与管理学院 Economics Management School of Beijing University of Technology 北京工业大学 经济与管理学院 Economics Management School of Beijing University of Technology 北京工业大学 * 第9章 中央银行 9.1 中央银行的产生与发展 9.2 中央银行的类型与特征 9.3 中央银行的职能 9.4 中央银行的资产负债表 9.5 中央银行的独立性问题 请阅读教材该章原文，了解美国联邦储备体系（Fed）的情况。 * 本章必读部分：黄达等著，《金融学》精编版第十章米什金（美）著，《货币金融学》 P300-320页 中央银行的定义 中央银行——在一国金融体系中居于主导地位，负责制定和执行该国货币金融政策，调节国民经济，控制货币发行，并对该国的金融体系和金融活动实施监督管理的特殊金融机构。 * * 9.1 中央银行的产生与发展 中央银行建立的必要性 统一货币发行的必要 统一清算的必要 最后贷款人的必要 金融监管的必要 中央银行建立的两种途径 政府通过赋予某家私人银行垄断货币发行的权力使其逐步改组演变为现代的中央银行。 政府借鉴前者的经验直接设立。 * 9.2 中央银行的类型 单一的中央银行制度 一元式：中国人民银行 二元式：美国联邦储备体系 复合的中央银行制度：前苏联、东欧国家的中央银行和1983年以前的中国人民银行 跨国中央银行制度：欧洲中央银行、东加勒比海货币管理局、西非货币联盟、中非货币联盟 准中央银行制度：新加坡、香港 * 中央银行的特点 中央银行不以盈利为目的。 中央银行不经营普通银行业务，即不对社会上的企业、单位和个人办理存贷、结算业务，只与政府或商业银行等金融机构发生资金往来关系。 在制定和执行国家货币方针政策时，中央银行具有相对独立性，不应受其他部门或机构的行政干预和牵制。 * 9.3 中央银行的职能 发行的银行 银行的银行 国家的银行 * 发行的银行 发 行 库 （人民银行） 业 务 库 （银行） 市场人民 币存量 出库 入库 现金投放 现金回笼 ?中央银行垄断银行券的发行权 人民币的发行程序 * 银行的银行 集中商业银行的准备金 办理商业银行的清算 对商业银行发放贷款 * 国家的银行 代理国库 对国家提供信贷支持 代表国家参与国际金融事务 持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备 制定并监督执行有关金融管理法规 * 9.4 中央银行的资产负债表 资产 贴现贷款（向央行借款） 政府债券和财政借款（证券） 黄金、外汇储备 其他资产 负债 流通中的现金 国库及公共机构存款 商业银行等金融机构存款（存款准备金） 其他负债和资本项目 * 表3-2 简化的货币当局资产负债表 资 产 国外资产 对中央政府的债权 对各级地方政府的债权 对存款货币银行的债权 对非货币金融机构的债权 对非金融政府企业的债权 对特定机构的债权 对私人部门的债权 负 债 储备货币 定期储备和外币存款 发行债券 对外负债 中央政府存款 政府贷款基金 资本项目 其他项目 国内资产 * ★中央银行的负债是指金融机构、政府、个人和其他部门持有的对中央银行的债权。 ★中央银行的负债业务主要是由存款业务、货币发行业务、其他负债业务和资本业务构成。 ★中央银行的资产是指中央银行所持有的各种债权，主要包括再贴现贷款、贷款、证券和黄金外汇等。 ★所谓中央银行的资产业务就是如何通过对这些债权的处理，履行中央银行的职能。 中央银行的资产负债业务 * 中国人民银行的资产 * 中国人民银行的负债 * 9.5 中央银行的独立性问题 中央银行为什么应该拥有独立性 为什么要有独立性？ 独立于谁？ Fed的独立性 理事会成员的任期长达14年（政治上，无须求宠于总统和国会） （资金上）拥有独立和大量的收入来源 国会对Fed仍然产生影响（立法权） 总统对Fed的影响：总统对国会的影响，总统有任命理事会成员，甚至理事会主席 尽管如此，Fed被认为是世界上独立性最高的中央银行 * 课后习题 教材： 选做第320-321页：1-15题 掌握： 中央银行的建立