第六章 小企业融资.ppt

第六章 小企业融资 胡援成 大纲 一、小微企业及融资概述 二、小微企业金融服务与创新 一、小微企业及融资概述 　与大中型企业相比，小微企业的主要特征是规模小，经营决策权高度集中，基本上是一家一户自主经营，企业主个人和企业高度融合，在经营过程中个人与企业身份频繁转换，小微企业信用、品牌、风险和公共关系更多体现在企业主个人。 小微企业一般特征 1、经营管理相对不规范 员工以家庭成员为主，大多为无法通过正式就业渠道去就业的人员，没有正式的薪酬制度； 财务制度不健全，很多企业连报表都没有； 个人资产与企业资产、个人收入与企业收入等混杂，相互独立性不强； 在企业管理方面较为松散，公司治理结构不完备； 生产经营主要以“前店后厂”的模式运作，大多采用劳动密集型的生产技术和工艺。 2、集群化发展 大部分小微企业为寻求生存和发展，往往呈现出集群化发展趋势。通常往在人口密集的城市商业圈（包括批发行业市场、零售商业中心、制造产业基地等）建立销售渠道，充分利用商圈的优势降低成本、扩大销售规模。 3、分类标准不完全统一 目前，国内外对小微企业尚无严格一致的定义，通常以员工人数、销售额、资产等指标为基础进行划分，但各国定义的标准差别较大。 日本对微型企业的界定为制造业中20人以下，商业服务业中5人以下的企业，显然，该界定考虑了微型企业的产业特征。 法国将雇员人数在9人以下的企业称为特小企业，西班牙则称其为微型企业，欧盟委员会则称其为非常小企业。 中国民生银行将资产总额1000万元（含）以下或年销售收入3000万元（含）以下、且单户授信额度不超过500万元的的企业法人和个体工商户定义为小微企业。 4、银行信贷以城商行和信用社为主 截至2010年底，我国各类金融机构在小微企业贷款为主体的个人经营性贷款余额为3.75万亿元， 69.82%的贷款分布在信用社、城商行等区域性金融机构中。 5、小微企业平均寿命短 中国中小企业平均寿命只 有2.9年，在正常年份倒闭的企业有67%左右是资金链断裂而导致。 按企业规模和资信记录分类划分贷款风险评估标准，小企业贷款以企业股东和实际控制人、经营者个人承担无限连带责任为主要风险控制技术。 6、小微企业信贷需求大，但符合条件的少 市场调研显示，超过85%的私营企业需要银行信贷支持，其中约50%的私营企业符合商业银行的小微企业贷款标准，单户资金需求规模在200万元左右。 依此推断，全国近315万私营企业可作为小微信贷的目标客户，潜在信贷规模为6.30万亿。 另据调研，小微信贷业务全国范围内的目标客户可达到815万，贷款市场的整体规模为8.67万亿。 二、小微企业金融服务与创新 中国未来经济增长的活力在于民营经济的活力，而民营经济的增长更多来源于中小微企业的活力。 助推小微企业发展，需要大力推进小微企业金融服务与创新。 1、信用贷款和企业及自然人联保制贷款 大力推广信用贷款和企业及自然人联保制贷款的比例。如邮政储蓄银行推出的商户联保、农户联保、自然人联保等品种。使银行贷款的风险控制由注重抵押物的“砖头”文化转向注重对企业和个人的“信用”文化。 提高自然人贷款的额度及在贷款总量中的比例。在目前我国的财税环境下，企业的报表的真实度水份太重，与其对一份饱含水份的报表进行评估，不如贷款的对象调整为企业的老板，对个人的资信调查和风险控制就容易多了。 2、贷款风险保险制 推广贷款风险保险制，可建立借款企业类似缴交“交强险”的模式，每笔贷款按统一的风险评估分类以一定的比例（比如按贷款额1‰-15%）强制性购买违约保险，企业违约时形成损失由保险机构偿还，既拓宽了保险业的业务范围，又彻底解决了银行贷款的风险损失问题，企业虽然增加了一定成本，但基本上可以贷到款，解决了融资难题。 3、商业消费信贷 大力开展商业消费信贷，全方位开放商业机构从事和经营消费信贷，即商业机构可采用分期付款，分期收息等方式销售和经营商品。 4、应收账款保理业务 银行由于业务收入渠道多，并不是太热衷经营小额应收账款保理业务（如有些银行规定单笔应收账款在2000万以上才接受），目前应借服务中小企业这股东风，全面推广适合中小企业的“应收账款池”（如深发行单笔50万就可接受）、“订单池”、“发票池”、“保单池”等银行贷款品种。 5、征信系统 着力打造覆盖全体企业和大部分公民的征信系统。可由人民银行征信中心负责（或成立独立的征信局），社会各部门配合。征信中心可向法定机构和授权机构出售企业和个人的征信报告，信用良好达到一定标准在融资时予以优惠利息和授信额度进行奖励（比如最高可借2000万、利息下浮30%等），对有不良信用欺诈记录者，除采取信贷惩罚之外，在创办企业做股东或从事公务员职业等都有明确的惩戒措施。 6、出口贸易融资 银行业加大对中小企业出口贸易融资，特别是买