沃尔克集团外汇进阶第42期——外汇交易形态要点详解.pdf

进阶资料第42期——外汇交易形态 一、反转形态 外汇交易中反转形态最主要的特点是，形态所在的平衡被打破以后 ，价格的波动 方向与平衡之前的价格趋势方向相反。 1）价格原先必须确有趋势存在； 2）某条重要的支撑线或压力线的被突破，是反转形态突破的重要依据； 3）某个形态形成的时间越长，规模越大，则反转后带来的市场波动也越大； 4）交易量是向上突破的重要参考因素。向下突破时，交易量可能作用不大。 双重顶和双重底 在行情的头部 ，价格波动比较剧烈。短期高／低价之间的摆荡幅度很大 ，建立空 头部位而在最近的高点设定停损，这可能让每口契约所承担的风险超过最大限 度。 双重顶和双重底因形似英文字母 M和W,所以又称 M头和W底（如右图）。 双重顶共有两个顶和一个底 ，也就是两个相同高度的高点和一个低点。下面以M 头为例说明双重顶底形成的过程。 价格在上升趋势中，在A点建立了新高点，之后进行正常的回档，受上升趋势 线的支撑，这次回档在 B点附近停止。往后是继续上升，但是力量不够，上升 高度不足，在C点(与A点等高)遇到压力，价格向下，这样就形成A和C两个 顶的双重顶形状。 M头形成以后 ，有两种可能的情形 ：第一是未突破 B点的支撑位置 ，价格在A、 B和C点形成的范围内上下波动 ，演变成今后要讲的三角形或矩形。第二是突破 B点的支撑位置继续向下，这种是双重顶反转突破形态。 过B点作平行于A、C连线的平行线 ，就得到颈线。A ，C连线是趋势线 ，颈线 是与这条趋势线对应的轨道线，这条轨道线在这里起支撑作用。 ①两个顶点高度应大致相同,以不超过3%为限； ②形态形成时间可长可短,少则一个交易日,多则数年,时间越长,对后市的影响越 大； ③突破颈线是形态成立的标志,突破颈线就是突破轨道线； ④突破颈线后,从突破点算起，价格将至少要跌到与形态高度相等的距离。形态 高度就是从顶点到颈线的垂直距离。 双重顶目标位测算 双重顶反转突破形态一旦得到确定 ，就可以用它对后市进行预测 ，其中 ，主要方 面是测算： 从突破点算起，价格至少要跌到与形态高度相等的距离。 形态高度就是从A或C到B的垂直距离。即 ：从顶点到颈线的垂直距离。例如 ， 在本节的图形中 ，股票价格至少要跌到右边箭头所指的位置 ，才能得到有利的支 撑，之前的支撑都不是真正的支撑线。 以上是以双重顶为例，对双重顶底形态进行介绍，对于双重底，情形完全相反 ， 原理完全相同。 头肩顶和头肩底 、头肩顶 头肩顶和头肩底是实际价格形态中出现得最多的形态 ，是最著名和最可靠的反转 突破形态。头肩形形成的时间较长，少则3、5个月，长则数年之久。 头肩顶反转形态 ，是指在一个上升趋势的顶部出现连续三个波浪 ，中间一个高峰 为头，左右各一次回档为肩。 以下以头肩顶为例进行介绍。 头肩顶和头肩底是实际价格形态中出现得最多的形态 ，是最著名和最可靠的反转 突破形态。头肩顶和头肩底形成的时间较长，少则3、5个月，长则数年之久。 头肩顶形反转形态 ，是指在一个上升趋势的顶部出现连续三个波浪 ，中间一个高 峰为头，左右各一次回档为肩。 以下以头肩顶为例进行介绍。 在上升趋势中 ，不断升高的各个局部的高点和低点保持着上升趋势 ，然后在某一 个地方趋势的上涨势头将放慢。上页图中A和B点还没有放慢的迹象 ，但在C 和 D点已经有了势头受阻的信号 ，这说明这一轮上涨趋势可能已经出了问题。最后 ， 价格走到了 E和 F点，这时反转向下的趋势已势不可挡。 图中的直线L1和直线 L2是两条明显的支撑线。在C点和 D点突破直线 L1说 明上升趋势的势头已经遇到了阻力，E点和F点之间的突破则是趋势的转向。 另外 ，E点的反弹高度没有超过C点 ，F点的回落已经低于 D点 ，都是上升趋势 出了问题的信号。 图中的直线L2是头肩顶底形态中极为重要的颈线，在头肩顶底形态中，它是支 撑线 ，起支撑作用。头肩顶底形态走到了E点并调头向下 ，只能说是原有的上 升 趋势已经转化成了横向延伸，还不能说已经反转向下了。只有当图形走到了 F 点 ，即价格向下突破了颈线 ，才能说头肩底反转形态已经形成。确认突破颈线的 原则 有收盘价原则、百分比原则和时间原则。 颈线突破后 ，价格运动的方向是下跌 ，下跌的深度从突破点算起 ，价格将至少要 跌到与形态高度相等的距离 ，即是从头到颈线的距离 ，也就是头肩顶形态的高度 （图中从C点向下的箭头的实际长度）。 例如：在上页图中，C点高度是100，相应的颈线位置在80 ，那么两者之差便 是垂直距离 （图中从C点向下的箭头的实际长度）为20。从颈线的突破点 （E