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第四章 现金资产业务 现金资产业务 第一节：现金资产的构成和作用 第二节：资金头寸的计算与预测 第三节：现金资产的管理 第一节 现金资产的构成及作用 库存现金 库存现金是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。 库存现金的主要作用是应付客户提现和银行本身的日常零星开支，因此，任何一家营业性的金融机构，都必须保存一定数量的现金。 但是由于库存现金是一种非赢利性资产，而且保存还需要花费大量的保管费用，因此从经营的角度来讲，库存现金不宜保存太多。 库存现金的经营原则就是保持适度的规模。 中央银行存款 这是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。 在中央银行存款由两部分构成： 法定存款准备金 法定存款准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。是中央银行调节信用的一种政策手段，在正常情况下一般不得动用，缴存法定比率的准备金具有强制性。 我国的法定存款准备金情况 84年开始，央行按存款种类规定准备金率，企业存款20%，农村存款25%，储蓄40% 85年统一调整为10%，87年开始调整至12%，除1998年降低5%、99年降低2%外，其余增加至2008.6.7 自2008.9.25至2010.1.18，央行先后四次降低法定准备金率 自2008.9.25起，分类规定，大型和中小型金融机构（前者17.5%，后者16.5%） 我国城商行的超额准备情况 存放同业存款 存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。 在其他银行保持存款是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。 由于存放同业的存款属于活期存款性质，可以随时支用，因而可以视同现金资产。 在途资金 在途资金，托收未达款，是指本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取票据款项。 在途资金在收妥之前，是一笔占用的资金，又由于通常在途时间较短，收妥后即成为存放同业存款，所以将其视同现金资产。 二、现金资产的作用 保持清偿力 盈利：期限长、收益高的资产 银行风险大，资金主要来源于存款（被动）和借入资金（按期还本付息） 保持流动性 外部环境的变化，银行调整资产负债结构，确保原有贷款和投资 需要一定数量的流动性和准备资产，利于银行即使抓住新的贷款或投资机会 第二节 资金头寸的计算与预测 一、资金头寸（position）及其构成 商业银行能够运用的资金，时点和时期 商业银行头寸的构成 基础头寸=库存现金+超额准备金 基础：随时可以动用；资金清算的最终支付手段 现金和超额准备金可相互转化：从准备金账户提出现金，也可将现金存入准备金账户 二者的运动状态不同：库存现金是为客户提现准备，它将在银行与客户之间流通；而超额准备金是为有往来的金融机构保持的清算资金，它将在金融机构之间流通 二、资金头寸的预测 商业银行现金资产管理的核心任务是保证银行经营过程中的适度流动性 一方面要保证其现金资产能够满足正常的和非正常的现金支出需要 另一方面，又要追求利润的最大化 需要银行管理者准确地计算和预测资金头寸，为流动性管理提供依据。 对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测 流动性风险管理是银行每天都要进行的日常管理。而积极的流动性风险管理要求银行准确地预测未来一定时期内的资金头寸需要量或流动性需要量。 存贷款业务的变化是影响银行流动性的主要因素 银行资金头寸或流动性准备的变化，归根结底取决于银行存贷款资金运动的变化 任何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸；反之，存款的增加和贷款的减少则会增加银行的资金头寸 某银行资金头寸需要量预测 如何预测头寸 困难：存贷款的变幻莫测 存款： 被动负债，掌握在客户手中，银行无法直接控制存款的数量和趋势 也有规律可循： 一定会提取的存款：定期存款、金融债券 可能会提取的存款：定活两便 随时可以提取的存款：活期存款 存款的预测 贷款的预测 理论上不难：主动权在银行手中，只有在有头寸的情况下才会发放贷款 实践中难：贷款能否按期归还，不取决于银行，更多的取决于客户是否有还款能力和意愿；银行虽然有权拒绝贷款，但在竞争激烈情况下，银行通常不会轻易拒绝合理贷款 从某种程度上讲，贷款对于银行而言也是被动的 贷款的预测 现金资产的管理原则 现金资产是商业银行维持其流动性而必须持有的资产，它是银行信誉的基本保证 现金资产又是一种无利或微利的资产，因持有现金资产而失去的利息收入构成持有现金资产的机会成本。现金资产占全部资产的比重越高，银行的盈利性资产就越少 现金资产管理的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能的降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模。 适度存量控制原则  按照存量管理理论，微观个体应使其非盈利性资产保持在最低的水平上，以保证利润最大化目标的实现。就商业银行的现金资产而言，其存量的大小将直接影响