新三版_标准版-15.4.28要点详解.pdf

新三板上市策略及财税风险防范 网络面授课 主讲老师：张松 本次课程内容目录 第一部分、新三版简介 第二部分、怎样挂牌新三板？ 第三部分、新三板挂牌财税问题案例研究 第四部分、新三板的税务政策归纳与会计准则衔接 第五部分、新三板的未来发展趋势 第一部分、新三版简介 一、什么是新三板? 1、新三板是我国多层次资本市场体系中的基础层次 2、新三板的发展历程 3、E板、Q板、新三板的差异 所谓E板和Q板 ，是指地方板 ，俗称四板。 上海股权托管交易中心E板即非上市股份有限公司股份转让系统 ，是目前最接近新三板的场外市场。与新三 板的不同在于 ，E板对挂牌企业标准和参与投资群体的要求不同。 例如 ，它要求挂牌企业股东人数需要在200人以内 ，而新三板要求可超过200人；它要求投资群体有50万 元以上的资产证明 ，而新三板要求有500万元以上资产证明。总体来说 ，标准要比新三板低。 上海股权托管交易中心Q板即中小企业股权报价系统 ，是要求标准更低的场外市场。Q板对企业规模大小 没有要求 ，大多数企业注册资金规模多在100万元左右 ，企业类型也不局限于股份有限公司。 截至2014年底E板挂牌企业达366家 ，Q板挂牌企业达3584家。 4、新三板的意义、定位与功能 （1 ）以新三板为核心的场外市场是我国多层次资本市场体系的重要组成部分 ，对中国经济 的发展、经济结构的转型、资本市场的完善均具有重要意义。 （2 ）新三板定位于服务广大的中小企业 ，为成长性、创新性中小企业提供股份转让和融资 服务 ，管理层有意将其打造成中国的 “纳斯达克” ，建设成为全国性的 “成长创新板”。 （3 ）新三板的功能 股份转让功能 价格 定向 发现 融资 功能 基本实现基本实现 功能 上市功能 并购 规范 重组 治理 功能 功能 广告效应功能 5、新三板的上市要求和特点 依法设立且成立满两年 业务明确具有持续经营能力 公司治理机制健全，合法规范经营 股权明晰，股票发行与转让行为合法合规 主办券商推荐并持续督导 全国股份转让系统公司要求的其他条件 摘自全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）2.1条 5、新三板的上市要求和特点 1门槛低，无实质性财务指标要求 宽松的上市条件 2不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业 3主办券商推荐并持续督导 1无需证监会发审委投票核准 2全国股份转让系统公司对挂牌申请文件审查，出具是否同意挂 备案制 牌的审查意见