新祥旭2010年光华管理学院金融学考研专业课辅导班金融学课程授课纲要要点详解.pdf

新祥旭2010年光华管理学院金融学考研专业课辅导班金融学课程授课纲要 授课人：朱彤 2009年8月8 日——9 日） 光华管理学院金融学专业课考试分为微观经济学和金融学两部分。其中，金融学 部分占分40%，在考试中应当是比较容易得分的部分。一般来说，如果要顺利通 过考试，金融学部分需要得到超过75%。因为光华金融专业以微观金融和公司财 务的学习研究为主，因此，在学习的时候应当以公司财务相关理论为主线，辅之 以资产定价，证券投资学，衍生金融工具和货币银行学的学习。 本课程是金融专业考研的基础课程，主要以公司财务为主线，讲解最基本的金融 学的知识，为理解金融学理论的精髓、进一步实现习题训练与分析打下基础。 1 主要授课计划如下 ： 第一章、金融学与公司财务概述 第二章、会计报表与现金流 第三章、净现值的基本概念、现金流贴现的基本计算 第四章、债券与股票定价 第五章、净现值与其他投资项目评价法则 第六章、使用净现值评价项目 第七章、收益与风险——基本概念 第八章、证券组合理论 第九章、资本资产定价模型 第十章、套利定价理论——对收益风险权衡的另一种理解 第十一章、资本成本计算与投资项目评价的简单应用 第十二章、市场有效性及其应用 第十三章、资本结构——基本理论 第十四章、资本结构理论的扩展 第十五章、考虑了融资决策以后的投资项目评价 激情成就专业 专业成就梦想 1 第十六章、金融衍生工具的基本概念——期权与期货 第十七章、使用期货进行套期保值 第十八章、期货与期权的定价、期权组合理论 第十九章、期权在公司财务中的应用 第二十章、公司兼并与重组 第二十一章、补充内容讲解与货币银行学 参考资料： 1、新祥旭2010年光华金融专业考试金融课程辅导讲义 （150页，80000字左右） 2、新祥旭2010年光华金融专业考试金融课程习题册 3、Stephen Ross等，Corporate finance，第八版（电子教材，未出版，专供 学员使用） 4、Solution manuals to accompany corporate finance （电子教材，未出版， 专供学员使用） 5、Hull，《期权期货和其他衍生品》第五版或第六版 6、相关货币银行学的参考资料。 激情成就专业 专业成就梦想 2 2010年光华管理学院金融学专业课辅导讲义 授课人：朱彤 2009年8月8 日至9 日 课程概述：本课程为光华管理学院金融专业研究生入学考试辅导金融课程。课程共分两部分。 第一部分是公司财务理论。第二部分是投资学和金融工程。在金融学考试的题目中，这两部 分都有大量的涉及，货币银行学部分每年考试1-2题，在课程的后部也会进行概要介绍。 第一章、公司财务概述 一、什么是公司财务？ 公司财务理论主要针对上市公司进行研究，其主要处理下面三个方面的问题： 1、公司应该进行什么样的长期投资？ 2、为了这些投资，公司应当如何筹集所需要的资金？ 3、公司需要保存多少短期的现金来支付其短期账单? 课堂讲解：通过资产负债表图理解上述三个问题。 这里注意一个定义：营运资本指的是企业流动资产与流动负债的差额，其代表企业的流动资 产在用于偿还流动负债之后剩余的数量。 在前面的分析中，我们可以看到，企业筹资的问题主要处理资本结构的问题，因此，资 本结构的理论也是公司财务的重要理论之一，对考试来说，也是考试的主要考点。理解这个 问题，我们可以将整体企业的价值考虑为一个PIE，而作为企业的经理人，其主要的目标就 是要最大化这个PIE的价值。而资本结构理论则可以看作是如何对这个PIE进行分割的问题。 如果我们发现，PIE 的分割方法会影响到PIE 的大小，则资本结构理论是有用的。 二、公司的基本结构 公司的基本结构由股东大会，董事会，经理层和各分支部门组成，参考课堂讲授的图表。 公司财务政策的主要执行者