虚拟货币监管法律制度研究.pdf

1 虚拟货币监管法律制度研究 主持人：刘少军① 一、虚拟货币的基本类型 货币是人们为了提高交易效率而发明的财产。因此，为了追求效率“用一种象征性的货 ② 币来代替另一种象征性的货币是一个永无止境的过程。” 在网络时代，货币的电子化无疑是 其发展的最高阶段，它的支付效率等同于电子运动的速度。“许多人都预测，21世纪将是电 ③ 子货币的世纪，传统的现金将逐渐消逝”。 甚至比尔·盖茨认为，“商业银行是21世纪即将 ④ 灭亡的最后一群恐龙”。 虚拟货币作为货币电子化过程中产生的一种新型货币，它基本理论 和所面临的风险还没有被完全认识，不断深入地研究其基本理论和风险，并在此基础上建立 相应的监管制度，对指导虚拟货币的相关立法与司法具有重要意义。 ㈠货币类型的历史回顾 从货币法治史的角度来看，货币经过约定货币和法定货币两个阶段，法定货币经过金属 货币与信用货币两个阶段；从货币材料史的角度来看，货币经过普通物品、特殊物品、货币 金属、货币证券到电子符号五个基本阶段。约定货币或称习惯货币，它“是指一定范围内的 交易主体，通过商品交易习惯逐渐形成的能够被该范围内的各交易主体共同承认的货币。”⑤ 约定货币是货币的早期形式，它是在商品交易的发展过程中逐渐从普通商品中独立出来的， “一当它在商品世界的价值表现中独占了这个地位，它就成为货币商品。”⑥ 随着货币在一个国家经济活动中的地位越来越重要，就必然产生统一货币的需要，同时 也要求对货币进行规范化管理，因此就产生了货币法，约定货币或习惯货币也就变成了法定 货币。货币法是专门规范货币性质和货币行为的法律体系，它具体由货币属性制度、货币发 行制度、发行准备制度和货币流通制度构成。“法定货币则是指由国家法律特别规定的货币， ⑦ 其货币地位是国家法律承认的、具有强制力，任何社会主体都不得否认它的货币地位。” 当 代社会各国流通的货币主要都是法定货币，或者法定货币的衍化形式。 在法定货币的产生初期，它采取的主要表现形式是金属货币。具体来讲，它主要经历过 铜本位制度、银本位制度、金银复本位制度和金本位制度四个时期。最初，人们之所以选择 贵金属作为货币材料主要是由它的物理特征决定的，“‘金银天然不是货币，但货币天然是金 ⑧ 银’，这句话已为金银的自然属性适于担任货币的职能而得到证明。” 但是，货币毕竟不是 现实的消费品，货币在本质上只是一种交易媒介，只要其价值能够有可靠的保障，是否采取 贵金属的形式并不重要，重要的是它必须有可靠的价值信用。因此，随着社会对货币本质的 认识不断深入和对货币信用的控制能力不断增强，货币开始向符号化转化，金属货币被信用 货币所取代，它不再具有实物形式，而仅仅是一种货币证券。“这种货币由国家制定发行， 但依法不得兑换成本身以外的任何东西，也不具有以客观标准表示的确定价值。”⑨ 我们知道，由于货币是一种需要有可靠信用保障的价值符号，只要它有可靠的信用保障 ① 中国政法大学教授，财税金融法研究所所长，金融法研究中心主任，中国法学会银行法学研究会副会长。 ② 1976 95 ［德］马克思著：《政治经济学批判》，人民出版社 年版，第 页。 ③ 唐应茂著：《电子货币与法律》引言部分，法律出版社2002年版。 ④ 2008 185 转引自刘少军著：《金融法学》，中国政法大学出版社 年版，第 页。 ⑤ 2008 99 刘少军著：《金融法学》，中国政法大学出版社 年版，第 页。 ⑥ ［德］马克思著：《资本论》第一卷，