外汇及外汇交易基础知识教案.ppt

外汇及外汇交易 基础知识 www.mas 外汇市场是指由各国的中央银行、外汇银行、外汇经纪人、外汇市场的客户四大部分参与的，通过中介机构或电讯系统联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场。 通俗点说:就是货币之间的交易!(货币是一种特殊商品） 最主要的两个特征：1、外汇市场是真正意义上的全球市场，从周一到周五，一天24小时运转,交易量巨大外汇市场每日平均交易额约为4-5万亿美元。2、有市无场 什么是外汇市场 外汇是市场交易的最高层次 外汇市场还是… 外汇市场,（简称Forex或FX）不仅为人们环球旅行提供便利，促进国际贸易和投资，它还是 国际金融的中枢部分 货币战争的主战场 商品／服务交易 交易有形商品和无形服务 国家信用交易 货币以国家信用为支撑 例如：企业股权交易 股票是股东权益的凭证 外汇交易 证券交易 商品交易 市场交易的三个层次 市场经济的本质是交易，外汇是市场交易的最高层次。外汇投资目标是一国经济，而非某上市公司业绩。企业破产股票将沦为废纸，一国汇率则不可能降为零。 正确认识外汇交易 外汇交易是以国家之间的信用作为保障将一个国家货币转换成另一个国家货币的交易，是国家之间的信用交易。 外汇交易的目的 国际贸易结算的需求 国际投资的需求 外汇保值的需求 金融投机的需求 外汇交易的特点 金额庞大，日交易量超过4—5万亿美元 交易公开，市场透明 交易资金灵活调整，变现性高 采用保证金制度，成本低，获利大，是大众化市场 双向买卖，操作灵活 盈利机会大，24小时交易 EUR欧元 AUD澳元 JPY日元 CAD加元 CHF瑞郎 GBP英镑 USD 美元 主要参与货币 主要货币对交易的类别 ■美元对其他货币的交易称为直盘交易 ■非美元的其他货币之间的交易称为交叉盘交易 外汇与股票、期货比较 外汇 股票 期货 交易方向 双向交易，涨跌都能赚钱 单向交易，只能买涨，否者被套 双向交易，涨跌都能赚钱 交易时间 一周五天，全天24小时 一周五天，每天4小时 一周五天，每天4小时 交易所需资量 可大可小，无限制 对于单价较高的个股，需要一定资金量 需要大额资金 交易方式 想买就买，想卖就卖 需要有人接盘 需要有人接盘 交易杠杆 1：100 1：1 1：10 交易制度 T+0，即买即卖 T+1，隔天交易 T+0，即买即卖 信息透明度 所需的数据什么时候发布，周一就可以知道 不透明，一些利空消息往往在凌晨或休市时公布，另外还有内幕交易 可以通过现货、国家政策了解数据 每日交易量 4-5万亿美元 300亿人民币 单个品种很难查到 人民币已经跻身世界十大交易货币 2011年至2013年，人民币日均交易额由340亿美元增至1200亿美元，占全球总量的2.2%。 人民币首次跻身世界十大交易货币，距离“世界货币”的目标前进了一大步，但与中国经济总量世界第二的地位相比依然很不相称。 美元仍是处于货币交易的绝对中心地位，2013年日均交易达4.65万亿美元。 *数据来源：《外汇成交额报告》，国际清算银行，2013年9月6日。 中国汇市加速开放，投资机遇前所未有 明确中国外汇改革的长远目标是实现人民币可自由兑换。 1993年 十六届三中全会：有选择、分步骤放宽对跨境资本交易活动的限制，逐步实现资本项目可兑换。 2003年 汇率改革：废除盯住单一美元的货币政策，实行参考一篮子货币进行调节的浮动汇率制度。 2005年 十七届五中全会：将“逐步实现资本项目可兑换”目标写入“十二五”发展规划。 2010年 上海自贸区挂牌：率先实现利率汇率市场化，助推人民币国际化。 2013年 2015年 外汇领域全面开放：中国入世15年保护期满，全面兑现开放承诺，汇市迎来大发展。 复杂的金融衍生品市场 基本面 技术面 一、宏观经济数据（利率、国内生产总值、通过膨胀等） 二、政治和新闻影响 三、资本市场 Thank you !