王立德案例理财过程教案.ppt

案例背景介绍 王立德先生为某公司经理, 现年48岁, 已婚, 王太太35岁, 有一子现11岁. 王先生税后年收入为15万, 王太太目前没有工作. 王先生夫妇现有市值为50万的自有住宅, 其中贷款30万. 目前的资产有存款1万元. 王先生夫妇的理财目标 折现率的假设 其他假设 假设上海市职工月平均工资为2500元, 那一年的平均工资为2500*12=30000元, 王先生的年税后工资为15万, 显然已超过上海市职工年平均工资的3倍, 所以每年的五险一金的缴费基数为90,000元=30,000*3. 家庭财务状况分析- 年家庭资产负债表 问题1: 财务状况分析 王先生主要有以下的财务问题: 虽然王先生的收入是中等偏上, 但每年的自由储蓄额只占其收入的1/3, 而生活支出却占到总收入的47%. 流动性资产只占总资产的2%不到, 一旦发生突发事件, 经济上将难以应付. 投资性资产只18%不到, 且都为社会统筹基金, 家庭没有任何的生息资产, 所以没有任何的理财收入. 自用资产比例过大, 占到总资产的80.65%, 因为自用资产流动性较差, 变现比较困难, 所以不宜在家庭总资产占过多的比重. 问题1: 如何改善? 开源节流. 由于收入很难在短时间内有大幅提升, 所以应该控制每年的生活开支. 提高生息资产的比重, 做好投资规划. 生活开支减少以后, 家庭自由储蓄额会相应增多, 除了用来偿还房屋贷款外, 可以投资一些生息资产, 如股票, 基金定投. 问题2: 理财目标达成情况(情况一:王太太没有工作) 王先生夫妇俩计划12年以后退休, 假设夫妻两人退休后的余寿为20年. 如果退休后夫妻每年需要现值4万元的生活费. 假设国家基本养老金可提供相当于该地区月平均工资20%的生活费用, 假设退休时上海市职工月平均工资为即3170元, 即3170*20%=634元, 需自筹退休金的部分= 40000 – 634*12=32,392元. 问题2: 理财目标达成情况(情况一:王太太没有工作) 退休规划 假设个人养老保险金的报酬率为7%, 尚有12年的准备时间, 当前养老金帐户的余额为100,000元, 提拨率为20%, 2500*3*12*0.2=18,000元, 12年以后到退休时, 可累积额FV(I=7%, N=12, PMT=(-18000),PV=(-100,000))=547, 211元. 问题2: 理财目标达成情况(情况一:王太太没有工作) 子女教育金规划 儿子10年后上大学, 大学每年现值教育金为50000元, 学费成长率为3%, 持续4年. 教育金的折现率为3.88%(=(1+工作期投资报酬率) / (1+学费成长率) – 1 = (1+0.07) / (1+0.03) – 1), 儿子上大学首年整笔学费的现值为PV(I=3.88%, N=4, PMT=(-50000), 0, 1)=189,071元, 该现值又以每年3%的速度逐年递增, FV(I=3%, N=4, PV=189,071)=212,801元, 所以届时需要准备212,801元.因为夫妇俩没有为子女教育规划配置任何资产, 只剩存款10,000元, 假设年利率为3%, 届时只有FV(I=3%, N=10, PV=10000)=13,439元可用作子女教育金. 问题2: 理财目标达成情况(情况一:王太太没有工作) 问题2: 理财目标达成情况(情况二:王太太有工作) 王太太年税后收入5万, 扣除上班相关支出1万, 净收入4万元. 同前, 计算王太太的税前收入为: X-{[X-0.02X-0.01X-0.08X-0.06X)-1600]*0.15 – 125} – (0.02+0.01+0.08+0.06) = 50000/12 OR X-{[X-0.02X-0.01X-0.08X-0.06X)-1600]*0.2 – 375} – (0.02+0.01+0.08+0.06) = 50000/12 取两X值的算术平均值 = (5386+ 5228)/2= 5307, 即王太太的税前收入为5307元. 问题2: 理财目标达成情况(情况二:王太太有工作) 王太太工作后, 家庭收支明显改善: 问题2: 理财目标达成情况(情况二:王太太有工作) 王太太上班后, 家庭的财务状况发生如下改变: 问题2: 理财目标达成情况(情况二:王太太有工作) 问题3: 若王太太上班后尽快还清房贷 王太太上班后家庭年自由储蓄额大幅增加, 扣除每年强制保险储蓄(养老金及公积金)后, 并且不改变当前的生活质量的情况下, 尚有储蓄余额 (82,328 – 10800 – 7,642)= 63,856元. 若夫妇俩想尽快还