期货交易的思路和方法-清泽教程.ppt

5.狭窄盘整行情的突破交易 在明显的上涨或者下跌趋势中，市场价格运动到某一位置以后，在一段时间里，市场走势从前期的单边趋势行情演变为横向震荡的格局，多空之间达成了暂时的平衡。 期货市场上高手之间的较量 绝不是技术水平上的较量，而 是投资哲学的较量，心态和境 界的较量。 理论上的差别： 1、技术分析是一种经验主义，我的理论是在长期的市场交易实践中抽象出来，反过来成为一切交易活动的基础，看起来好象带上了先验哲学的某种痕迹。 2、传统的技术分析本质是把交易活动结束于市场预测。我放弃频繁的市场预测，依靠某种模型、假设，参与我所了解，能够把握的市场运动。 3、技术分析能够解释所有的市场运动，每天都能预测市场下一步的动向。我的理论只能对市场局部的关键点运动作出概率判断。 4、技术分析关注市场价格变化本身，而我的模型理论关注的是市场价格和我的模型之间的关系。 1、市场行情看似是高估的； 2、市场行情的矫正到时候了； ? 3、他们听到一个看跌的消息认为价格将会下跌，而且 4、纽约一家大投资公司大量买入是价格上涨的最主要原因，而这家公司行为不久要变为空头，从而会使市场行情再次看跌。 实际的情形是: ??? 市场行情有着很明显、很显著的涨势，而且没有可行的、客观的原因去做空头交易。一大群投机者屈服于没有约束的想当然的想法和一种在市场上空头的愿望。 案例三 ：铜的战略性抛空的悲剧 悲剧诞生的原因： 投机者总在重复过去的错误，一点进步也没有 ； 投机者对基本分析的无知滥用或者说误解。 沪深300指数的55天均线和2B交易法 白糖交易 2、自否定性 没有自否定作根基，对市场未来走势的一 切判断,预测和假定都是独断的、抽象的、虚假的，只能使投机者走进死亡之境。 投机领域需要辩证思维的大智慧。这里，模糊是美，缺陷是美，简单是美。在利润上追求极限，在技巧上追求完美则恰恰不是美，它与交易成功的真谛背道而驰。 3、技术信号和直觉的结合 投机大师眼中的期货交易永远是技术和直觉的完美结合，同时也是科学和艺术的结晶。 1、??投机者对市场中长期趋势的某种信念，是技术交易成功的前提. 2、??把投机者的市场感觉、交易经验和定量的技术交易信号结合起来。既发挥投机者的主观能动性，又强调操作过程中外在技术信号的约束。 白糖交易案例： 燃料油操作案例： 四,股指期货交易中技术模型的实战运用 交易模型是操盘手长期交易实践以后，对市场价格波动的高度抽象。 交易模型的建立为交易创造了一个对交易者有益的环境，每个想成功的人都应该有一系列适合他自己的交易模型。 每一个投机者都要明确自己交易的时间尺度和模型。 1、里费默的关键点突破法入市模型 所谓关键点，里费默指的是一段时间内市场价格波动中形成的重要低点或者高点，一些整数位置。 2、55个移动平均线交易系统的规则 在多头行情，市场价格向下跌破55均线不做空；当市场价格调整结束，向上突破55均线，买进做多。 在空头行情，市场价格向上跌破55均线不做多；当市场价格反弹结束，向下突破55均线，卖出做空。 LME铜的55日均线系统（2000--2001） LME铜的55日均线系统（2004—2005） 燃料油的55个30分钟均线系统 3、2B交易模型 和里费默的关键点突破法刚好相反。市场价格突破重要的高点或者低点以后，没有继续前进，反而转过头来，又回到原来的高点以下或原来的低点以上。实际上就是我们平常说的假突破。 沪深300指数的2B交易 大豆的2B交易模型 橡胶的2B交易 4.两个短线交易经验 之一：当市场价格对明显的利多或者利空消息麻木不仁、置之不理时，投机者应该采取和消息的方向相反，和市场实际的走势方向一致的操作方式。 通过市场对不利消息的反应方式，投机者可以提早察觉市场未来的运动方向。 橡胶市场的突变行情 大连大豆高开低走的启示 迅速认赔至少有六个理由： 1、很多情况下，最后的结果可能是更大的损失。2、如果你还在照顾损失的伤口，忙着“救火”，势必无暇寻找其它的机会。3、基于“弥补”的心理，你可能结束一些不应该结束的获利部位。4、为了照料一个无可救药的部位，可能导致其它部位的损失。5、套牢资金而不能运用于报酬率更高的机会。 6、你应该缓和压力，让情绪平静下来，提高控制能力。认赔的自律精神让情况变得更单纯。迅速砍仓相当于抛弃痛苦，使你得以继续交易。 亏损是成功交易的一部分。 赚多赚少、赔多赔少才是成功最关键的部分。 2、真正赚钱秘诀，不在转折点的预测