秦成德-5B-互联网金融的内涵与本质教程.ppt

MBA课程电子商务与电子金融-5B互联网金融的内涵与本质 西安邮电大学 经济与管理学院 秦成德 qincd@126.com 2015-5-23 西安 一、互联网金融的内涵 互联网金融与传统金融立足的经济学基础、金融理论不同。传统金融遵守二八定律，认为少量优质的客户创造主要的利润构成，处于“长尾”的大部分客户不创造利润或者只创造很少的利润。 互联网金融遵守与二八定律彻底相反的“长尾理论”，认为每个人只贡献很少的利润，但是当数量足够庞大之时，积少成多，可以积累成足够大的市场份额。 同时互联网的特性也决定了，互联网金融先天的建立于平台经济基础上，一方面具备规模经济效应，一方面还增强了风险控制水平，降低了成本，提高了资源配置效率。 1.1 互联网金融的概念 互联网金融, 是电子金融(e-finance)的范畴, 是指借助于互联网、移动网络、云计算、大数据等技术手段在国际互联网实现的金融活动。 互联网金融是适应电子商务发展需要而产生的网络时代的金融运行模式，这种新兴产业对传统银行的冲击是势在必行的。 互联网对金融行业的的改变成为了一个最热门的话题,2013年被业界称为互联网金融元年,中国几家大型互联网企业都在这一年同时大规模的介入金融行业,涵盖了支付、贷款、基金、保险、理财等几乎所有金融领域。 马云说:“如果银行不改变,我们改变银行” ?。 2014年国家两会政府工作报告首次提及互联网金融,成为了全民关注的焦点,引发全民大讨论。 1.2 国外互联网金融的兴起 自2005年以来，以Prosper、LendingClub、Zopa为代表的P2P网络借贷平台开始在欧美兴起，被认为是在金融市场开拓了普惠金融和金融民主化的浪潮。 互联网金融的热潮以远远高于我们预期的速度掀起，使得行业内各个谨慎的从业人员如履薄冰。互联网思想中最核心的公平、透明、客观、效率运用到多年变化迟缓的金融领域中去，如同当初微博对于传统媒体的革命、微信对于传统通讯运营商的当头棒喝，注定会是一个倒逼的变革。 1.3 国内互联网金融的爆发 互联网金融概念的兴起走红，起因便是 2013 年 6 月，家喻户晓的电商阿里巴巴集团推出支付宝的 “余额宝”业务。把支付宝内的资金可以“转化”为“余额宝”，不但可以余额增值且收益稳定，还可以直接用于购物支付和转账。这一业务，颠覆了人们对与金融理财的传统认识。摒弃了传统理财开户、申购、赎回、资金到账延迟、起点太高等弊端，让理财产品变得简单、直观、易行、亲民。这一业务也得到了迅猛的爆发式增长，由此为契机，各大互联网企业快马加鞭，京东商城、苏宁易购紧随其后。 新浪、腾讯、百度这些我们每天接触依赖的互联网企业也开始涉足金融产业，进行金融产品的创新。一时间，冠名“XX 宝”的互联网金融创新产品充斥在我们能够接触到的各个渠道。随着这股浪潮，有着同样互联网思想的网络 P2P 模式也乘东风而起，各种网络 P2P 产品也迅速火爆起来。所以，追本溯源，我们现在津津乐道的“互联网金融”概念，更多的场合下，是指狭义的互联网金融定义，即互联网思想下的金融创新。 1.4 IT的演化与互联网金融 ?什么淘汰了什么? –键盘淘汰了穿孔纸带 –鼠标淘汰了键盘 –手指头淘汰了鼠标 –可穿戴设备将淘汰手指头? ?这些演化是和信息爆炸以及数据处理的需求增长相适应的 ?也为今天的互联网金融发展奠定了基础 1.5 IT产业每十年的一次机遇 每十年的一次机遇 ?表中6 项和IT 有关, 其它4项基于IT ?每十年都有一次IT 的爆发 –70s 半导体 –80s 微机 –90s 互联网和电子商务 –00s 移动计算 ?2010s将是什么? 8 1.6 互联网金融的商业模式 二、互联网金融的本质 ?互联网金融是普惠金融，互联网金融体系应该以有效方式使金融服务惠及每一个人、尤其是那些难以获得传统金融服务的弱势群体。 互联网金融是移动金融，在整合手机通讯、客户资讯管理、互联网信息方面做出了创新，未来很有可能在微信基础上实现全方位金融开发。 互联网金融是大数据金融，大数据必将深刻地改变传统金融业的信息处理模式、客户筛选模式、风险控制模式和信用甄别模式。 互联网金融是创新金融，互联网金融的核心特征是通过迅速的时空转换，实现金融产品创新、金融业务流程创新和金融机构创新。 互联网金融是信用金融，信用是长时间积累的信任和诚信度，信用是难得易失的。互联网金融信用体系是全方位、全过程、全息的。 2.1 互联网金融是普惠金融 ?当今社会，金融对经济的增长发挥着