财务管理课程设计3.详解.doc

四川理工学院 《财务管理课程设计》报告 四川长虹电器股份有限第一章、公司概况 2 一、公司简介 2 二、融资状况 3 第二章、财务分析 4 一、短期偿债能力 4 二、长期偿债能力 5 三、盈利能力 6 四、营运能力 7 五、财务状况综合分析 9 第三章 投资计划 12 第四章 筹资计划 13 财务报表 15 2010年财务报表 15 1、资产负债表 15 2、利润表 19 3、现金流量表 21 2011年财务报表 26 1、资产负债表 26 2、利润表 30 3、现金流量表 32 2012年财务报表 38 1、资产负债表 38 2、利润表 42 3、现金流量表 44 第一章、公司概况 一、公司简介 长虹始创于1958年，公司前身国营长虹机器厂是我国“一五”期间的156项重点工程之，是当时国内唯一的机载火控雷达生产基地。历经多年的发展，长虹完成由单一的军品生产到军民结合的战略转变，成为集电视、空调、冰箱、IT、通讯、网络、数码、芯片、能源、商用电子、电子部品、生活家电及新型平板显示器件等产业研发、生产、销售、服务为一体的多元化、综合型跨国企业集团，逐步成为全球具有竞争力和影响力的3C信息家电综合产品与服务提供商。 四川长虹电器股份有限公司是一家集视屏、空调、视听、电池、器件、通讯、小家电及可视系统、液晶显示、应用电视等产业研发、生产、销售的多元化、综合型跨国企业。其下辖吉林长虹、江甦长虹、广东长虹等多家参股、控股公司。 2005年，长虹跨入。长虹品牌价值705.69亿元。长虹现有员工七万余人，其中拥有包括博士后、博士在内的专业人才一万五千余人，拥有现代化的培训中心、国家级技术中心和博士后科研流动工作站，被列为全国重点扶持企业、技术创新试点企业和。2011年入选首批“国家技术创新示范企业”。 1992年公司在全国同行业中首家突破彩电生产百万台。1995年8月，第50届国际统计大会授予四川长虹电器股份有限公司“中国最大彩电生产基地”和“中国彩电大王”殊荣；其龙头产品“长虹”牌系列彩电荣获国家权威机构“中国彩电大王”称号。1996年，进入全国300家重点扶持企业之列，同年，长虹技术中心被列为国家级重点技术中心。1997年4月9日，长虹品牌荣获“驰名商标证书”。1997年8月，国家经贸委确定本公司为全国六家技术创新试点企业之一。1999年3月8日，获四川省科学技术委员会换发证书。 由1995年起连续12年在中国彩电市场保持最高份额。企业净资产从1984年的0.4亿元增长到2001年的142亿元，增长350倍，“长虹”品牌价值持续攀升，至2001年，已达261亿元。与此同时，长虹还是中国视像协会会长单位，中国6家技术创新试点企业之一。近年来，在加速向信息家电制造商、关键器件供应商、IT产品提供商的角色转变中，公司综合实力全面提升，其技术水平、市场营销、产品质量均处世界领先水平。 融资指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。 融资通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为这是资金双向互动的过程包括资金的融入和融出。从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。 现金比率（%） 43.2604 42.2127 35.3527 利息支付倍数 610.0329 953.2794 305.8236 表2.1 短期偿债能力分析 从表中可以看出2010-2012年这三年中的短期偿债能力偏低。 原因分析： （一）流动比率 一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。流动比率高，不仅反映企业拥有的营运资金多，可用以抵偿债务，而且也表明企业可以变现的资产数额大，债权人遭受损失的风险小。 四川长虹近三年的流动比率均小于2，呈先增后降趋势。而2011年提高，主要原因是面对家电市场消费疲软公司11年积极采取各种有效措施使得营业周期变短，存货周转率提高，另外公司出售美国APEX的剩余债权取得现金4亿多元，流动资产大幅提高67亿元。 2012年该指标降低的原因主要是12年“以旧换新、家电下乡”等消费刺激政策陆续退市传统家电消费需求增速明显放缓，营业周期比前两年更长，存货周转率也在降低，公司12年向银行的短期借款增加15.1亿元。 （二）速动比率 速动比率是用以衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的财力，它能更准确的反映企业的短期偿债能力。根