财务管理课程设计6.详解.doc

四川理工学院 《财务管理课程设计》报告 加加食品集团的财务分析、投资计划及筹资设计 学 院： 专 业： 班 级： 姓 名： 学 号： 指导教师： 日 期： 2014-06 -27 目录 第一章 公司概况 1 第一节 公司简介 1 第二节 融资状况 2 第二章 财务分析 4 第一节 偿债比率、运营能力及获利能力分析 4 第二节 财务状况综合分析 12 第三章 投资计划 14 第四章 筹资计划 16 第一章 公司概况 第一节 公司简介 加加食品集团股份有限公司创建于1996年，是国内知名的股份制调味食品企业，拥有4家子公司先后荣获3项国家级荣誉，综合实力位居国内酱油行业中第2位。解决生产相关方面技术问题。2012年公司购进研发设备和检验仪器22台，近300万元。其中包括气相色谱仪、原子荧光光度计、原子吸收光度计等精密仪器。加加集团上市募集资金将用于年产20 万吨优质酱油项目和年产1 万吨优质茶籽油项目。项目规划建设于宁乡经济技术开发区园区内，总用地420亩，本项目是实施公司战略发展规划、实现公司产品结构升级、完善公司产品结构的重要战略举措，项目建成后，将进一步做大酱油品牌，做强食用油品牌，预计3年后产值可达到50亿元，将有力推动中国调味品行业的发展， 备注：本年政府补助等非经营性收益14,763.98万元 第二章 财务分析 第一节 偿债比率、运营能力及获利能力分析 2010年与2011年财务报表及分析 资产情况 2011年期末资产总额为208,460.71万元，较年初增加128,368.41万元,增幅160.28%。主要资产构成及变动情况如下： 二、负债情况 报告期末，公司负债总额为46526.13万元，较年初增加1086.53，增幅2.39% 三、利润状况 2011 年，公司经营业绩增长趋势较好，实现营业收入 168,280.89 万元，比上年增加 22.33%；实现净利润 15,772.04 万元，比上年增加 18.76% 2010年的偿债比率： 流动比率=1.38 2.速动比率=1.02 3.资产负债率=56.73% 营运能力： 存货周转率= 9.16 2.应收账款周转率= 134.19% 3.总资产周转率=1.87 获利能力： 净资产收益率=49.92% 2.销售净利率=24.25% 3.总资产报酬率=13.33% 2011年的偿债比率： 1.流动比率=4.75 2.速动比率=4.34 3.资产负债率=22.32% 营运能力： 1.存货周转率= 7.9 2.应收账款周转率= 156.85% 3.总资产周转率=1.17 获利能力： 净资产收益率=37.08% 2.销售净利率=24.25% 3.总资产报酬率=10.91% 通过分析以上计算数据及查阅相关资料可得出以下结论： 报告期，因为公司销售收入较快增长，公司获取现金能力较强，每股经营活动现金流量达到 0.7 元，以及年底募集资金入帐 111,509.84 万元，使资产比率大幅提高，影响公司流动比率达到 4.75，比上年同期上升 244.2%，速动比率达到4.34，比上年同期上升 325.5%；资产负债率为 22.32%，比上年下降了 34.41%；利息保障倍数为 14.24 倍，比同期上升 1.44 倍。资金量能保证公司正常生产经营运转需要且偿债能力较强。 （2）营运能力指标 报告期，存货周转率为 7.9 次，比上年同期减少 1.26 次，主要是上年度末结余味精、植物油存货数额大，导致本年平均存货占用高于上年，致使存货周转次数减少；应收账款周转率为 156.85%，比上年同期上升 22.66%，因为公司主要为先款后货销售模式，应收账款总体规模较小；总资产周转率比上年降低 0.7 次，主要是年末募集资金到位，增大了资产额，拉低了比率水平。 （3）获利能力指标 2011年度，公司经营业绩良好，实现每股收益1.31元，比上年每股收益1.08元增长了0.23元；净资产收益率较上年下降了12.84%，因年末募集资金入账大幅增加净资产规模所致；销售综合毛利率24.25%，比同期微幅上升，在成本上升的背景下，通过优化产品结构和