中债公司介绍及主要增信业务.教案.ppt

企业债、公司债、金融债 基础类信用增进业务 中债合约I号是将信用保护合约与基础债券捆绑在一起销售，由投资者根据风险偏好选择购买并支付费用的增信产品。 投资者根据自身对风险的预测以及其对风险的厌恶程度决定在债券投资时仅购买基础票据或者购买基础票据的同时购买捆绑的合约。 中债合约I号业务流程图 创新型信用增进业务 可选择信用增进合约（中债合约I号） 中债合约II号是中债信用增进公司针对银行贷款发行的信用风险缓释合约。以银行贷款为标的，债务、贷款人为标的实体。 公司作为信用保护卖方与银行签署贷款信用风险缓释合约。银行为信用保护买方，支付信用保护费用。 信用保护卖方承担贷款的违约风险，一旦发生违约事件，将以双方事先约定的方式向买方进行赔偿。 中债合约II号业务流程图 创新型信用增进业务 贷款信用风险缓释合约（中债合约II号） 信用保护买方按照约定的标准和方式向卖方支付信用保护费用，由卖方就约定的标的债务向买方提供信用风险保护的金融合约。 中债合约III号以银行间市场公开发行债券为标的债务、发行人为标的实体。 中债合约III号业务流程图 创新型信用增进业务 信用风险缓释合约（中债合约III号） 中债合约IV号与中债合约III号类似，但作为标准化的信用风险缓释工具，发行后可在银行间市场流通，有利于交易的开展与风险的流转。 该产品的创设采用事前报备与中央清算，有效控制了杠杆率。 中债合约IV号业务流程图 创新型信用增进业务 信用风险缓释凭证（中债合约IV号） 市场认可度高 公司主体信用等级为AAA，所增信债券债项均获AAA评级 目前中国债券市场中资金实力最强、信用等级最高的 专业债券信用增进机构 实力雄厚 专业能力突出 专业的债券保险机构，专注于债券市场提供增信服务 服务对象广泛 涵盖全国银行间债券市场、交易所债券市场等所有直接融资市场以及其他特殊融资市场 沟通顺畅 公司与各主承销银行、评级公司、交易商协会等参与方均保持较好的沟通和合作 业务优势 ◎节约融资成本 ◎降低财务费用 ◎扩大融资渠道 ◎提供中长期资金 ◎提高企业知名度 CBIC债券信用增进业务 ◎提高发行成功率 ◎增加认购活跃程度 ◎拓展承销业务规模 ◎提高知名度 ◎增加承销业务收入 ◎进入债市直接融资 ◎降低融资成本 ◎提供中长期资金支持 ◎规范企业经营活动 ◎提高企业知名度 业务价值 主承销商 大中型企业 中小型企业   业务开展情况 截至2013年末中债信用增进公司责任期内各业务品种分布情况 2012年末 2013年新发行 2013年末 项目数量 金额 项目数量 金额 项目数量 金额 累计增信规模 118 826.17 55 375.29 173 1,201.46 区域集优 17 49.04 29 58.22 46 107.26 单体债 53 505.7 14 177.3 67 683 普通集合票据 18 45.84 5 7.77 23 53.61 理财产品 13 24.19 0 0 13 24.19 信托产品 10 75.4 3 15 13 90.4 委托债权计划 0 0 1 2 1 2 资产管理计划 0 0 1 15 1 15 保障房项目 7 126 2 100 9 226 增信责任余额 87 670.28 55 375.29 121 889.578 区域集优 17 48.64 29 58.22 45 102.26 单体债 42 425.7 14 177.3 42 468.5 普通集合票据 14 31.94 5 7.77 14 27.82 理财产品 0 0 0 0 0 0 信托产品 9 73 3 15 11 82.998 委托债权计划 0 0 1 2 1 2 资产管理计划 0 0 1 15 1 15 保障房项目 5 91 2 100 7 191 AA+及以上级的企业增信余额占比约45%； AA级及AA-的企业增信余额占比约30%； 整体上以AA-级以上企业增信为主； 公司信用增进责任余额信用等级分布状况 业务开展情况 名称 增信金额 债券类型 增信期限 行业 主体评级 发行利率 恒逸集团 8亿元 中期票据 3年 化学纤维制造业 AA- 3.68% 丹东港集团 10亿元 中期票据 5年 水上运输业 AA- 4.74% 忠旺集团 12亿元 中期票据 3年 有色金属冶炼和延压加工业 AA 4.07% 魏桥集团 18亿元 短期融资券 1年 纺织业 AA- 5.5% 天士力集团 8亿元 中期票据 3年 医药