中长期宏观经济预测方法.教案.ppt

4、向量自回归模型和结构化向量自回归模型 向量自回归模型是一种单一的时间序列回归模型，不以严格的经济理论为基础，选择具有较强相关关系的经济变量构成一个向量系统，用模型中所有当期变量对所有变量的多级滞后变量进行回归，估计内生变量之间的动态关系。 结构化向量自回归模型则基于一定的经济理论，对向量自回归模型进行结构化处理。在现实经济中很多宏观经济变量不仅与本身及其他变量的滞后期值有关，还与其他变量的同期值有关。结构化向量自回归模型考虑了变量间的同期关系，注重实证性。 * 当扩散指数大于50%时，意味着有过半数的指标所代表的经济活动上升，当扩散指数小于50%时，有过半数的经济活动下降。当扩散指数为50%时，意味着上升趋势与下降趋势平衡，该时刻是经济的转折点。 先行、一致、扩散指数的作用 合成指数。合成指数是将所选指标组的各个指标经标准化处理之后按一定权重加权而得到的指数。鉴于DI不能反映经济周期波动的强弱程度，即不能测定波动的振幅， 20世纪60年代，美国商务部首席经济统计学家希斯金(J.Shiskin)主持开发了新的景气指数——合成指数(Composite Index，缩写为CI)不仅能反映景气变动的方向而且能反映景气循环的振幅，从而弥补了扩散指数的不足。合成指数的出现对经济周期波动的监测产生了重大的影响，成为构造经济周期波动监测系统的基本方法之一。 8、国家信息中心经济景气指标系统 　　　 国家信息中心预测部宏观经济监测预警课题组建立了反映我国宏观经济运行状况的景气合成指数、景气扩散指数和由工业增加值增速等10个预警指标构成的经济预警综合警情指数。 表1 经济月度景气指标 （注：以2000年的平均值为100，各指标均为同期比增长率序列，经季节调整并消除不规则因素） 先 行 指 标 一 致 指 标 滞 后 指 标 1．狭义货币量 M1 1. 工业增加值（可比价） 1．工业企业产成品库存 2. 钢产量 2．发电量 2．社会消费品零售总额 3. 沿海主要港口货物吞吐量 3．固定资产投资总额 3．全国居民消费价格指数 4. 商品房新开工面积 4．财政收入 5．财政支出 6．工业企业产成品资金占用（逆转） 月度经济景气指标 先行和一致指数走势图 五、计量经济模型方法 1、定义：广义计量经济学是利用经济学、数学、统计学定量研究经济现象的方法。计量经济方法是运用数学回归分析，研究经济变量之间的定量关系。计量经济模型是运用计量经济方法构建的经济模型，它由变量、参数、随机扰动项和方程组成；变量是指模型中表示一定经济含义的观察量，可分为内生变量和外生变量两类，内生变量是模型内部结构决定的变量，可由模型求解得出，外生变量由模型外部决定；模型的参数依据回归分析得到。 2、作用：结构分析、经济预测、政策评价 3、方法：计量经济方法、投入产出方法、可计算一般均衡方法、时间序列方法 4、历史：1936年，丁伯根创建荷兰经济计量模型。1950年发表的克莱因模型（6个方程，3个回归方程，分别为消费、投资和就业，3个定义方程，分别为GDP、利润和固定资产形成），1955年克莱因—戈德伯格模型（15个回归方程，5个定义方程，共20个方程）。萨谬尔森认为“美国的许多模型，剥到当中，发现都有一个小的克莱因） 克莱因６个方程模型简介： ① 消费＝１６.7８+0.020*利润+0.235*利润前期值+0.800*(私人工资+政府工资) ② 投资=17.79+0.231*利润+0.548*利润前期值-0.146*资本存量前期值 ③ 私人工资=1.600+0.420*(国民收入+企业税收-政府工资)+0.164*(国民收入+企业税收-政府工资)的前期值 ④ 国民收入=消费+投资+政府非工资支出-企业税收 ⑤ 利润=国民收入-私人工资-政府工资 ⑥ 资本存量=投资+资本存量前期值 内生变量:消费、投资、私人工资、国民收入、利润、资本存量。 外生变量：政府非工资支出、政府工资、企业税收。 克莱因教授模型的乘数分析 政府工资 政府非工资支出 企业税收 消费 0.536 1.323 -0.569 投资 -1.024 5.123 -6.564 私人工资 -0.271 1.358 -0.333 国民收入 0.536 2.323 -1.569 利润 -0.192 0.965 -1.237 资本存量 -1.024 5.123 -6.564 5、中国宏观计量经济模型（Project LINK of UN) 中国1980年开始，在北京颐和园举办了讲习班，邀请了克莱因、安德逊、安藤、刘遵义、邹至庄、肖政和栗庆雄7位教授来华讲学。 理论基础：凯思斯经济理论 时间序列：年度模型、季度模型 规模：94个方程、10大模块 作用：对经济关系进行实证分析（乘数