实体投资风险管理教案.ppt

四　企业投资尽职调查　 １　一个团队调查：管理团队 ２　两个优势调查：行业优势和企业优势 ３　三个模式调查：调查包括业务模式、盈利模式、营销模式 ４　四个指标调查：包括营业收入、营业利润、净利率、增长率 ５　五个结构调查：包括股权结构、高管结构、业务结构、客户结构、供应商结构 ６　六个层面调查：包括历史合规、财务规范、依法纳税、产权清晰、劳动合规、环保合规 ７　落实七个关注：包括制度汇编、例会制度、企业文化、战略规划、人力资源、公共关系、激励机制　 ８　分析八个数据：包括总资产周转率、资产负债率、流动比率、应收帐款周转率、销售毛利率、净值报酬率、经营活动净现金流、市场占有率 ９　走好九个程序：包括收集资料、高管面谈、企业考察、竞争调查、供应商走访、客户走访、协会走访、政府走访、券商咨询 10　报告十个内容：包括企业历史沿革、企业产品与技术、行业分析、企业优势及不足、发展规划、股权结构、高管结构、财务分析、融资计划、投资意见 违约风险管理 一　违约风险含义 违约风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性　 二　违约风险防范　 １　制定科学的信用评价体系 ２　谨慎签订合同 ３　证据的设置、收集及保存 ４　诉讼时效问题 ５　合理运用诉讼方式 谢谢大家！ * * * * * * * 利息支出包括直接或间接关联债权投资实际支付的利息、担保费、抵押费和其他具有利息性质的费用 关联债资比例是指根据所得税法第四十六条及所得税法实施条例第一百一十九的规定，企业从其全部关联方接受的债权性投资(以下简称关联债权投资)占企业接受的权益性投资(以下简称权益投资)的比例，关联债权投资包括关联方以各种形式提供担保的债权性投资。 　 权益投资为企业资产负债表所列示的所有者权益金额。如果所有者权益小于实收资本(股本)与资本公积之和，则权益投资为实收资本(股本)与资本公积之和；如果实收资本(股本)与资本公积之和小于实收资本(股本)金额，则权益投资为实收资本(股本)金额。 ⑵　企业借款给股东的个人所得税处理　 财税[2003]158号 二、关于个人投资者从其投资的企业（个人独资企业、合伙企业除外）借款长期不还的处理问题 纳税年度内个人投资者从其投资企业（个人独资企业、合伙企业除外）借款，在该纳税年度终了后既不归还，又未用于企业生产经营的，其未归还的借款可视为企业对个人投资者的红利分配， 依照“利息、股息、红利所得”项目计征个人所得税。 ⑶应收及预付账款坏账损失税前扣除的处理　 (国家税务总局公告2011年第25号）第二十二条规定：“企业应收及预付款项坏账损失应依据以下相关证据材料确认：（一）相关事项合同、协议或说明；（二）属于债务人破产清算的，应有人民法院的破产、清算公告；（三）属于诉讼案件的，应出具人民法院的判决书或裁决书或仲裁机构的仲裁书，或者被法院裁定终（中）止执行的法律文书；（四）属于债务人停止营业的，应有工商部门注销、吊销营业执照证明；（五）属于债务人死亡、失踪的，应有公安机关等有关部门对债务人个人的死亡、失踪证明；（六）属于债务重组的，应有债务重组协议及其债务人重组收益纳税情况说明；（七）属于自然灾害、战争等不可抗力而无法收回的，应有债务人受灾情况说明以及放弃债权申明” 第二十三条规定：“企业逾期三年以上的应收款项在会计上已作为损失处理的，可以作为坏账损失，但应说明情况，并出具专项报告”。 第二十四条规定：“企业逾期一年以上，单笔数额不超过五万或者不超过企业年度收入总额万分之一的应收款项，会计上已经作为损失处理的，可以作为坏账损失，但应说明情况，并出具专项报告” 　 二　不动产投资涉税风险管理 １　不动产投资城镇土地使用税涉税风险管理 ⑴城镇土地使用税纳税义务发生与截止时间判定　 财税〔2006〕186号规定，对纳税人自建、委托施工及开发涉及的城镇土地使用税的纳税义务发生时间，由纳税人从取得土地使用权合同约定交付土地时间的次月起缴纳城镇土地使用税；合同未约定交付土地时间的，由受让方从合同签订的次月起缴纳城镇土地使用税。是否取得《土地使用证》或是否全额缴款都不能作为判定纳税义务发生时间的依据。 ⑵关于地下建筑用地的城镇土地使用税问题　 财税[2009]128号：第四条就地下建筑用地的城镇土地使用税问题明确如下，并自2009年12月1日起执行： 对在城镇土地使用税征税范围内单独建造的地下建筑用地，按规定征收城镇土地使用税。其中，已取得地下土地使用权证的，按土地使用权证确认的土地面积计算应征税款；未取得地下土地使用权证或地下土地使用权证上未标明土地面积的，按地下建筑垂直投影面积计算应征税款。对上述地下建筑用地暂按应征税款的50%征收城镇土地使用税。 ⑶