国际贸易结算融资方案.ppt

七、风险参与——指银行作为风险参与者参与国际结算及贸易融资项下全部或部分债务人的信用风险。根据银行是否融资，分为融资性风险参与和非融资性风险参与。 融资性风险参与：指银行在风险参与同时支付风险参与的款项； 非融资性风险参与：指银行不进行融资，如果债务人到期不履行付款义务，银行将按风险参与的比例支付相应的债权款项。 风险参与涵盖的业务较多，包括福费廷、信用证、T/T汇款、D/A托收及国内信用证项下的偿付融资、信用证保兑、转开保函、出口信用险融资，以及银行承兑汇票。 案例分析 ２００４年，中国银行江苏省银行为江苏工业园区内的冠鑫光电公司（以下简称“冠鑫公司”）提供了应收账款质押贷款业务。冠鑫公司主要从事生产和销售薄晶晶体管液晶显示器成品及相关部件，其上下游企业均是强大的垄断企业。其在采购原材料时必须现货付款，而销售产品后，货款回收期较长（应收账款确认后的４个月才支付）。随着公司成长和生产规模扩大，应收账款己占公司总资产的４５％，公司面临着极大的资金短缺风险，严重制约了公司的进一步发展。江苏银行详细了解到冠鑫公司的处境后，果断地为其提供了应收账款质押贷款业务，由第三方物流企业为该项贷款提供信用担保，帮助冠鑫公司解决了流动资金短缺瓶颈。。 案例分析 该案例成功的关键在于应收账款的性质，下游企业是强大的垄断企业，也就是应收账款能否收回关键是下游核心企业的资信，银行的风险相对最小，当然第三方物流企业的担保也是案例中冠鑫公司获得资金的重要条件。随着供应链融资的发展，该类应收账款的融资也可以占用核心企业的授信，无需提供第三方担保，当然这需要征得核心企业的授权。 国际贸易结算融资 第十二章 国际贸易结算融资 国际贸易结算融资的概念 狭义上：是指银行为进出口商办理汇款、托收、和信用证项下的结算业务时，对进口商和出口商提供的与结算有关的短期或长期的融资便利。它以该项贸易活动的现金流量作为进口商或出口商履约的资金来源，以结算中的商业单据或金融单据等凭证作为进口商或出口商履约的保证。其基本方式包括出口项下的打包放款、出口押汇、票据贴现；进口项下的授信开证、进口押汇、信托收据、提货担保等。 广义上：是外汇银行对进口商和出口商提供的与进出口贸易结算有关的一切融资活动。除包括以上提及的狭义的贸易融资外，还包括在其基础上所产生的各种创新，如结构性融资等。 Part1 第一节 出口贸易融资 第一节 出口贸易融资 红条款信用证 打包贷款 出口押汇 票据贴现 福费廷 保付代理 装运前融资 装运后融资 一、红条款信用证 出口地银行收到这样的信用证后，自动将货款的全部或一部分预先垫付给出口商，同时将预支的金额、日期、利率等通知开证行。在出口商交单议付时，在议付金额中将预支款项的本金和利息扣除。 红条款信用证属于预支信用证的一种，在该类信用证中有特别条款，授权保兑行或其他指定银行在交单前预先垫款给受益人的一种信用证。预支条款用红色墨水或粗红字体显现，故此得名。 二、打包贷款 特点： 打包贷款（packing credit or packing loan）是出口地银行在出口商提供货运单据之前凭其提供的进口方银行开来的信用证正本作抵押向其发放贷款的融资行为。其期限一般为3个月，最长为6个月。出口商用融资款项购买、包装和出运信用证所规定的货物。 1.“单前融资”。其发放贷款的时间段为收到信用证之后，向出口地银行提交信用证规定的单据之前。 2.专款专用。打包贷款的资金只能用于所抵押信用证项下货物的生产或商品收购开支。 3.期限确定。打包贷款的还款期限不超过信用证有效期后21天，一般为3个月，最长不超过半年。 4.有追索权。在正常情况下，打包贷款的还款来源是信用证下的货款回收，如果因故不能从国外收回货款，贷款人必须用其他资金偿还打包贷款的本息。 三、出口押汇 出口押汇（outward bill)又叫买单或买票，它是出口商将代表货权的提单及其他单据抵押给银行，从而得到银行扣除押汇利息及费用后的有追索权的垫款。出口地银行收下汇票和单据后，在汇票到期时提交给进口商，请其付款，进口商付款后，银行收回垫付资金，如果进口商拒绝支付垫款，则出口地银行有权要求出口商归还票款。 1、出口信用证押汇(negotiation under documentary credit)：是指在出口信用证项下，受益人（卖方）以出口单据作抵押，要求出口地银行在收到国外支付的货款之前，向其融通资金的业务。 银行受理出口信用证押汇的条件是： ①出口商须是本行的基本客户，且与本行保持稳定的业务往来； ②开证行、付款行或保兑行的所在地及货运目的地不是政局动荡、外汇管制甚严或对外付汇困难的国家和地区； ③出口商须提交正本信用证（若该信