AdverseSelectionandEconomicInstitu.doc

题 目： Adverse Selection and Economic Institution 课程名称： 经济学英文文献选读 学 院： 经济学院 专 业： 国际贸易 年 级： 2010级 班 级： 国贸101 学生姓名： 王亚男 学 号： 1002010182 201Adverse Selection and Economic Institution 一．逆向选择的定义 商品供求的一般规律显示，如果某商品价格降低，则消费者对该商品的需求量将会增加（需求曲线向右下方倾斜）；同样，如果某商品的价格提高，生产者对该商品的供给将会增加（供给曲线向右上方倾斜）。然而，在现实生活中很多现象与此理论并不一致， 当消费者掌握的市场信息不完全时, 他们对某商品的需求量不会随价格的下降而增加（可能因为担心生产者提供的产品质量低，是劣质产品，而非原来他们心中的高质量产品）， 相反，随价格的下降消费者对这种商品地消费减少；与此同时商品价格上涨也没有带来生产者增加供给。这就是所谓的“逆向选择”问题。 阿克洛夫运用“柠檬市场”的例子对此进行了具体易懂的描述：在旧车市场，卖方知道车的真实质量，而买方不知道，这样卖方就会以次充好，买方不能了解旧车的真实质量，只知道车的平均质量，只愿按平均质量出中等价格；以至于高质量车的拥有者将不会卖出汽车，因为如果卖出汽车他无法得到汽车的真实价值，也无法获得一辆新车的期望价值。因此当“柠檬”充斥汽车市场时，高质量车根本不会成交，于是，如同劣币驱逐良币一样，低质量车将高质量车逐出了市场。更糟糕的情况是，在不同质量等级的产品连续分布的情形下，质量最差的汽车在将质量最好的汽车逐出市场后会继续将质量较好、质量中等和质量再稍差一些的汽车依次逐出市场，从而导致二手车交易市场根本无法存在。 　　从柠檬市场的例子中，我们可以看到造成逆向选择的根本原因是信息的不对称性。因此所谓的逆向选择即是指，由于信息的不对称而使市场资源的配置被扭曲，即市场的失灵。逆向选择应用于很多现实的案例，例如在保险业，65岁的人很难买到保险；在美国企业对不喜欢聘用少数民族（包括移民、黑人等）；不发达国家商业困难。 二．解决逆向选择问题的经济制度 信息不对称和投机主义的存在，使市场出现了“劣品”驱逐“良品”的现象，即逆向选择，最终导致市场萎缩，社会福利大幅度损失。因此为了避免市场失灵以及社会福利的损失，让市场交易有序公平的进行下去，经济学家探索总结出了许多克服逆向选择的方法。下面我将从三个角度结合中国市场的案例进行总结。 1.政府的适度干预：政府制定和实施相应的政策。 逆向选择有一个经典案例：虽然保费可以随风险增大而提高，但年龄超过65岁的人依然很难买到医疗保险。Wharton School 的保险学教科书中给出了解释：当逐渐变老的那些健康保险的投保人面对的保险费上升时，只有那些确定自己需要的人（即健康状况糟糕的人）才会去买保险，因此投保人的行动使保险公司的客户中高风险客户所占的比例过高，使保险公司可能支付比预期要高的赔偿金额，从而不会向65岁以上的人出售医疗保险。 　　这时为克服逆向选择带来的社会福利减少，政府适度干预——政府医疗保障政策就显得尤为重要。如同政府利用公共支出兴建公共设施，只有通过政府干预，才可以为市场上所有想通过付出一定的期望成本获得医疗保险的人得到医疗保障。 政府适度干预还体现在各种经济规则的制定上，例如为维护作为信息劣势一方的消费者的权益,在1993年10月31日第八届全国人民代表大会常务委员会第四次会议上通过设立《消费者权益保护法》。其中不仅规定了经营者与消费者进行交易时应当遵循自愿、平等、公平、诚实信用的原则，使保障商品质量时有法可依有法可施；还鼓励社会全体成员对损害消费者权益的不法行为进行全方位监督。从而使商品市场可以有序的运行。 2建立市场信号传递系统。 另一位著名的信息经济学家迈克尔·斯宾塞在阿克洛夫的研究基础上，提出了信号传递模型，也是由于此他获得了2001年的诺贝尔经济学奖。所谓的信号传递是指具有信息优势的一方（拥有私人信息的一方）采取某种行动向信息劣势方（拥有公共信息的一方）发送相关信号，用以回避逆向选择，改进市场运行状况。在产品销售过程中处于信息优势一方的销售商提供的三包、退换货物服务就向处于劣势的消费者间接提供了产品信息方面的质量。例