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一级建造师建设工程经济串讲讲义资金时间价值的概念 　　1Z101010?资金的时间价值 　　重点资金时间价值的计算 　　1掌握资金时间价值的概念 　　2掌握现金流量的概念与现金流量|考试大|图的绘制 　　3重点掌握等值的计算 　　4熟悉名义利率和有效利率的计算。 　　1Z101011掌握利息的计算 　　一、资金时间价值的概念 　　资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 　　其实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间的变化而产生增值。 　　影响资金时间价值的因素主要有： 　　1.?资金的使用时间。 　　2.?资金数量的大小 　　3.?资金投入和回收的特点 　　4.?资金周转的速度 　　利息与利率的概念 　　二、利息与利率的概念 　　利息就是资?金时间价值的一种重要表|考试大|现形式。通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度?,?用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。 　　(?一)?利息 　　在借贷过程中?,?债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。 　　从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。 　　在工程经济研究中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。 　　(?二)?利率 　　利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比?,?通常用百分数表示。 　　用于表示计算利息的时间单位称为计息周期 　　利率的高低由以下因素决定。 　　1.首先取决于社会平均利润率。在通常情况下?,平均利润率是利率的最高界限。 　　2.取决于借贷资本的供求情况。 　　3.?借出资本的风险。 　　4.?通货膨胀。 　　5.?借出资本的期限长短(?三?)?利息的计算 　　1.?单利 　　所谓单利是指在计算利息时?,?仅用最初本金来计算?,?而不计人先前计息周期中所累积增加的利息?,?即通常所说的??利不生利??的计息方法。其计算式如下?: 　　It?=P×i单 　　式中:?It—代表第?t?计息周期的利息额 　　P—代表本金 　　i单—计息周期单利利率 　　而n期末单利本利和F等于本金加上总利息,即?: 　　F=P+In=P(1+n×i单?) 　　式中In代表?n?个计息周期所付或所收的单利总利息?,?即?: 　　In=P×i单?×n 　　在以单利计息的情况下,总利息与本金、利率以及计息周期数成正比的关系. 　　例：假如以|考试大|单|考试大|利方式借入?1000?元，年利率?8%，四年末偿还，则各年利息和本利和如下表所示。 　　单利计算分析表单位?:元 ? ?年初款额 ?年末利息 ?年末本利和 ?年末偿还 ?1 ?1000 ?1000×8%=80 ?1080 ?0 ?2 ?1080 ?80 ?1160 ?0 ?3 ?1160 ?80 ?1240 ?0 ?4 ?1240 ?80 ?1320 ?1320 .?复利 　　所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利生利?”、“利滚利”的计息方式。 　　例：数据同上例，按复利计算，则各年利息和本利和如下表所示。 　　复利计算分析表单位?:?元 ?使用期 ?年初款额 ?年末利息 ?年末利息年末本利和 ?年末偿还 ?1 ?1000 8%=80 ?1080 ?0 ?2 ?1080 ?1080×8%=86.4 ?1166.4 ?0 ?3 ?1166.4 ?1166.4×8%=93.312 ?1259.712 ?0 ?4 ?1259.712 ?1259.712×8%=100.777 ?1360.489 ?1360.489 　　从两个例子可以|考试大|看出，同一笔借款，在利率和计息周期均相同的情况下，用复利计算出的利息金额比用单利计算出的利息金额多。且本金越大、利率越高、计息周期越多时，两者差距就越大。 　　复利计算有间断复利和连续复利之分。 　　按期?(年、半年、季、月、周、日)?计算复利的方法称为间断复利(?即普通复利?) 　　按瞬时计算复利的方法称为连续复利。在实际使用中都采用间断复利。 　　(四)?利息和利率在工程经济活动中的作用 　　1.?利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力 　　2.?利息促进投资者加强经济核算?,?节约使用资金 　　3.?利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆 　　4.?利息与利率是金融企业经营发展的重要条件 　　现金流量图的绘制 　　lZlOl012?掌握现金流量图的绘制 　　一、现金流量的概念 　　在考察对象整个期间各时点t上实际发生的资金流出或资金流人称为现金流