长沙旭日资产管理有限公司——挂牌融资简介讲义.ppt

思想影响世界，思想改变世界 念头(想法）是一切事物的根源－缘起 从两家株洲的企业说起 一家创立于1998年，一家创立于2005年 98年的企业目前年销售额不到2000万元 05年的企业目前年销售额已近十亿元 主要内容 一、资本市场的魅力 二、湖南股权交易所设立背景和简介 三、股权在湖南股交所（四板）市场挂牌的优势和 所获得的政府支持 四、湖南股权交易所对挂牌企业的要求和挂牌上市 流程介绍 五、湖南中德安普投资有限公司简介 一、企业为何要登陆资本市场 1、关注股权价值 未来十年将是资产证券化的时代 注册制的推行、多层次资本市场的建设，注定企业进入资本市场是大势所趋，企业只有顺势而为，才能抓住这次资产证券化的大机遇 1、关注股权价值 ①股权是企业最核心、最高级的权益 1、关注股权价值 ②股权是企业主最重要的财产 但是，真正关注股权价值的老板有多少呢？ 1、关注股权价值 ③关注股权价值的三个重要方面 市场发现价值 上市交易是公司价值的衡量器——净资产与市盈率两种估值方法改变了企业估值的游戏规则 在股交所挂牌以后，公司的估值不是以上市之前的净资产评估价来算，通常是以挂牌流通后实际股价来给公司估值。这样更直观和客观。在高科技，高新技术，新材料，新农业，高成长行业的公司通常会受到市场追捧而获得估值的高溢价。这种溢价体现了挂牌的价值。 以湖南上市公司拓维信息为例，公司最近报表每股净资产为2.93元，而实际目前每股价格为30元左右。可以设想，同样一家公司在上市和不上市，去金融机构获得融资的额度将相差几倍的级别。 1、关注股权价值 ③关注股权价值的三个重要方面 规范产生价值 1、关注股权价值 ③关注股权价值的三个重要方面 亮点提升价值 一、企业为何要登陆资本市场 2、帮助企业激活“沉睡”的股权 你的股权现在有金融机构认可吗？ 可以抵押贷款吗？ 为什么上市公司可以进行股权质押贷款呢？ 一、企业为何要登陆资本市场 3、改变融资方式 打通企业直接融资的通道 目前国内直接融资比例只有5%左右， 而发达国家接近50%的比例， 发展空间很大 想进奥运赛场？－－请先获得资格 4、提升企业知名度 挂牌上市企业，主流媒体都将有报道。 企业当地主要媒体，我们会给予跟踪报道支持。 一、企业为何要登陆资本市场 4、提高企业知名度 使企业逐步规范发展 上市使企业的知名度大大提升，媒体纷纷报到 利于企业招商引资、销售渠道建设 供应商信用体系增强 金融机构的授信额度增加 政府的支持力度加大 一 湖南股权交易所设立政策背景 政策背景——国务院金融改革创新政策：大力发展以区域股权交易中心为主导的多层次资本市场建设 湖南省委领导给股交所成立发来贺信 湖南股交所与主板、中小板、创业板上市要求对比 二、湖南省对挂牌上市企业的扶持力度 省级：湖南省财政厅对挂牌企业补贴五十万元 地市： 1、长沙市政府：对挂牌企业补贴三十万元 2、雨花区政府：对挂牌企业补贴三拾万元 3、长沙高新区：对挂牌企业补贴四十万元 4、湘潭高新区：对挂牌企业补贴八十五万元 5、株洲：对挂牌企业补贴五十万元 6、邵阳：对挂牌企业补贴五十万元 （二）挂牌辅导及改制事项完善阶段 辅导的工作目标： 完善改制遗留问题 消除影响公司通过发行审核的潜在隐患 （三）制作申报材料 申报文件制作阶段 　　推荐商－定向募股、募资说明书 　　审计机构－近二年的财务审计报告 　　法律咨询机构－法律意见书及律师工作报告 申报材料制作和报批是推荐上市流程中的一个重要环节 推荐人与发行人以及相关中介机构应当互相配合，努力发掘 发行人的经营亮点，体现发行人的价值，撰写出高质量的申 报材料 （四）挂牌上市需通过股交所的预审、初审、复审、专家审核 （二）湖南股交所挂牌上市所需时间 所需时间：三个月左右 股改完成：二个月左右 材料制作：同步进行 四级审核：一个月之内完成 挂牌上市：审核完成即可挂牌 五、推荐商简介： 长沙旭日资产管理有限公司是一家专业从事协助企业完善治理结构、推荐企业在股权交易中心挂牌，并在这个过程中为企业提供全方位的发展与管理咨询服务的专业机构。公司倡导商业模式的创新，为企业提供内在价值的挖