《货币银行学》详细分解.doc

货币特征 价值比较高，易于分割，易于保存，易于携带 货币职能 流通手段，支付手段，价值尺度，贮藏手段，世界货币 货币制度构成要素 ①确定货币材质②确定货币单位③确定金属货币的铸造权 ④确定本位币与辅币⑤规定货币的法定偿付能力⑥准备制度 本位币的最小规格是一个货币单位。但由于商品价格和服务付费很多是不到一个货币单位或在货币单位之后有小数，因此还需要小于一个货币单位的流通手段。这就出现了辅币制度。 无限法偿 针对本位币规定，即法律规定的无限制偿付能力。法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付 有限支付 针对辅币规定，在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收；在法定限额内，拒收则不受法律保护 货币制度史 银单本位制，金银复本位制，金单本位制，纸币制度 基础货币 流通中的现金 不可扩大 支票类存款 扩大 劣币驱逐良币现象 市场价格高于法定比价的金属货币(称为良币)在流通中的数量会减少，而市场价格低于法定比价的金属货币(称为劣币)在流通中的数量会增加。 货币层次划分的依据 根据货币职能的交易媒介和支付手段划分货币层次 根据资产流动性（即变现能力）划分货币层次 根据金融资产与国民经济活动之间相关性确定货币层次 货币的层次 M0：流通中的现金 狭义货币M1 M1 ＝M0 + 商业银行体系的支票类存款 （活期存款）划分依据：流通手段和支付手段 广义货币M2 M2 ＝M1 + 商业银行的定期存款 + 储蓄存款 广义货币M3 M3 ＝M2 + 其他金融机构的定期存款和储蓄存款 广义货币M4 M4 ＝M3 +其他短期流动性金融资产（如国库券、银行承兑汇票、商业票据等） 部门的划分 ①个人部门 盈余 把所有的个人作为一个整体，几乎在任何国家中，通常是大多数年份盈余，从而是货币的主要贷出者。 ②企业部门 赤字 资金融入者③政府部门 赤字 ④国外部门 赢赤互见 ⑤金融部门 调节盈余与赤字 信用是一种以偿还和付息为条件的借贷行为（单方面的价值转移），体现一定的债权债务关系，通常以货币偿付。 短期信用工具 国库券，联邦基金，回购协议（证券出售方（融资方）在出售有价证券融通资金的同时，与对方（融券方）签订按照约定的价格在约定的时间购回所出售的有价证券的协议 回购协议期限：通常为一个营业日，但也有长达6个月 回购协议利率是由买卖双方协定、但低于联邦基金利率）大额可转让定期存单，商业票据，银行票据，支票 长期信用工具 债券，中长期贷款，股票 联邦基金利率高于同期的国库券利率，是最为敏感的利率 回购协议利率是由买卖双方协定、但低于联邦基金利率 大额可转让定期存单高于同期偿还的国库券利率 中长期国债：是利率最低的中长期债券 优先股 优先分配权：享受固定利息收益，优先受偿权：在企业破产清算，风险小于普通股，没有投票表决权，不能参与企业的经济管理 普通股 普通股具有投票权，可参与企业经济管理，普通股的收益具有很大的不确定，不享有优先受偿权，收益来源：红利收入或资本利得、溢价收益 利息 借款人角度：利息是借款人对货币使用所支付报酬，反映了有借有还信用关系。 投资者角度：利息是货币的价格，是人们暂时让渡货币使用权所获得的报酬（投资者让渡资本使用权而索要的补偿） 16、资本化 任何有收益的事物，即使它并不是一笔贷放出去的货币，甚至也不是真正有一笔现实的资本存在，都可以通过收益与利率的对比而倒算出它相当于多大的资本金额。这称之为“资本化”。 资本化公式：p=c/r c收益p本金r利率 17、利率是一定时期内利息额与所贷放的本金之比率，名义利率变动幅度在零与社会平均利润率之间，利率的表示方式 年利率：1%，月利率：0.1%，日利率：0.01% 18、利率的作用 从微观角度说，对个人收入在消费与储蓄之间的分配，对企业的经营管理和投资决策，利率的影响非常直接； 从宏观角度说，对货币需求与供给，对市场总供给与总需求，对物价水平，对国民收入分配，对汇率和资本的国际流动，进而对经济成长和就业等，利率都是重要的经济杠杆。 19、利率发挥作用的环境和条件 在市场经济中，利率的作用所以极大，基本原因在于：经济人有足够的独立决策权。 20、利率的市场化问题 利率市场化是指利率的决定权交给市场，由市场主体自行决定利率的过程。 最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。它可以促进银行走市场化的道路，加快改制，有利于金融体系的发展和健全，但也可能因银行风险管理不善造成系统性风险。 专门经营某种特定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行，一般都有其特定的客户。它们的业务