歌华有限公司2013年偿债能力1详细分解.doc

北京歌华有线电视网络股份有限公司偿债能力分析 企业简介 北京歌华有线电视网络股份有限公司，公司英文名称：Beijing Gehua CATV Network Co.,Ltd. 公司于1999年9月经北京市人民政府批准成立，是唯一一家负责北京地区有线广播电视网络建设开发、经营、管理和维护的网络运营商，公司从事广播电视节目收转传送和广播电视网络信息服务，是北京市科学技术委员会核定的高新技术企业。　　作为宽带信息传输网络，北京有线广播电视网络可支持高速数据传输、互联网接入、视频点播、远程教育、远程医疗、电视会议和电子商务等广播电视拓展业务和增值业务。目前，歌华有线公司现已开始了大规模的双向网改造，为广大用户提供宽带互联网接入服务；完成了数字有线电视系统平台的建设，开始数字有线电视的播出运营和推广应用，以适应“数字北京、科技奥运”的发展需求。 　　歌华有线将紧紧把握信息时代和知识经济所带来的发展机遇，依靠高素质的人才队伍、雄厚的资金实力和必威体育精装版的网络技术，努力把北京有线电视网络建设成为技术一流、管理一流、服务一流、效益一流的有线电视网络。北京歌华有线电视网络股份有限公司本着为人民服务的原则做好公司的各项工作以便在提升公司整体实力的同时更好的服务人民。 181800÷97225.1=1.8699 2010年公司流动比率=流动资产÷流动负债=331391÷120185=2.7573 2011年公司流动比率=流动资产÷流动负债=372564÷173231=2.1507 2012年公司流动比率=流动资产÷流动负债=339214÷109896=3.0867 2013年公司流动比率=流动资产÷流动负债=374104÷106518=3.5121 年份 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 流动比率 1.8699 2.7573 2.1507 3.0867 3.5121 流动资产 181,800.00 331,391.00 372,564.00 339,214.00 374,104.00 流动负债 97,225.10 120,185.00 173,231.00 109,896.00 106,518.00 分析：计算结果表明，歌华有线09年流动比率，11年流动比率偏因此，我们大致可以得到这样的结论，即，该公司的偿债能力较强，潜力正处于不断开发之中，但潜力仍大。流动比率越高，企业的偿债能力越强，短期债权人利益的安全程度也越高，这是因为较高的流动比率可以保障在流动负债到期日能够有较多的流动资产可供变现偿债。181800-24605.3）÷97225.1=1.8699 2010年公司速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债=速动资产÷流动负债=（331391-11672.5）÷120185=2.7573 2011年公司速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债=速动资产÷流动负债=（372564-16101.6）÷173231=2.1507 2012年公司速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债=速动资产÷流动负债=（339214-9705.66）÷109896=3.0867 2013年公司速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债=速动资产÷流动负债=（374104-12325）÷106518=3.3964 年份 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 速动比率 1.8699 2.7573 2.1507 3.0867 3.3964 流动资产 181,800.00 331,391.00 372,564.00 339,214.00 374,104.00 存货 24,605.30 11,672.50 16,101.60 9,705.66 12,325.40 速动资产 157,194.70 319,718.50 356,462.40 329,508.34 361,778.60 流动负债 97,225.10 120,185.00 173,231.00 109,896.00 106,518.00 分析：从上述计算数值我们可以知道，歌华有线09年比率，11年比率偏因此，我们大致可以得到这样的结论，即，该公司的偿债能力较强，存货变现时间较长，特别是存货很可能发生积压，滞销、残次、冷背等情况现金比率 =年经营现金净流量年末流动负债×100%73654.6÷97225.1=153.3339 2010年公司现金比率 =年经营现金净流量年末流动负债×100%91501.9÷120185=257.3154 2011年公司现金比率 =年经营现金净流量年末流动负债×100%92560÷173231=195.4998 2012年公司现金比率 =年经营现金净流量年末流动负债×100%88925.3÷109896=293.2416 20