股票筹码学(彩图)详细分解.doc

股票筹码学 前言 目录 第一章 筹码的属性 一、筹码的四个属性： 1.筹码的价位属性。在什么价位交易，自然会在筹码的统计当中体现出来； 2.筹码的数量属性。在某一价位交易了多少，用筹码的统计就是百分比。在行情分析软件里用水平线条或火焰山体现（与成交量和换手率相似，但成交量和换手率只体现统计周期内的股票交易数量，但不体现价位）； 3.筹码的流动属性。在一只股票“实际”流通股本不变的情况下，由于每个交易日都产生交易和股价波动的原因，筹码自然发生流动。所以，我们在观察筹码时，要从左到右，移动鼠标来观察筹码的各种变化和形态，从而得出分析的结论。所以，在我们使用筹码这个技术指标时，要动态地来观察，而不能静止不动。 4.筹码的扩容属性。一个上市公司在经营和分配利润的过程中，股本扩容经常发生，（关于股本扩容的知识，我们曾经专题讨论过。）有些股本自然会流入到二级市场进行交易，这样筹码就会有新的形态变化。另外，由于股改后大小非减持的特殊性（通过个股的信息地雷可以获知这方面的信息），实际流通的股本也自然发生改变。上面这些情况，都可以通过观察其他价位区间的筹码百分比减小但总体形态不变，新出现了一定区间的筹码而体现出来。 二、筹码的缺陷： 筹码无法统计出一个账号里，持股的数量和平均价位。打个比方，一个人在1元的价位买了一股，又在2元的价位买了一股，实际上是持2股，持股成本为（1+2）/2=1.5元。但筹码的统计只能显示有人曾经在1元和2元价位分别买了1股。我们为什么要进行这样的统计呢？因为我们需要知道主力的持股成本和持股数量，以及后期这部分筹码的变化和去向。 如何弥补这个缺陷呢？就是要把筹码移动来观察，并且必须结合K线和成交量的波动变化。这方面的内容会在后面的章节里有详细的阐述。 第二章 筹码的定义 学习筹码的意义和实际作用 知道了筹码的属性，我们就能很容易理解本章节的题目和内容。 一、筹码的定义：流通股票持仓成本分布持仓成本分布 3.通过对筹码的观察能够预判出股票后期的运行方向； 4.通过对筹码的观察，是我们购买股票选时的重要依据之一；（买不买是选股，介入点是选时。） 5.通过对筹码的观察，再结合K线的走势以及成交量（换手率）的变化，可以揣摩出主力的意图和动向； 6.通过对火焰山的观察，可以看到筹码的历史痕迹和以天数为单位的平均成本及比例； 7.通过对筹码的计算统计，可以得到浮筹比例和穿透率的计算结果，对股票的操作也有参考和指导意义。 上面的有些内容，我们会分章节详细分析和讨论。 说明： 1.同花顺的筹码和火焰山统计的图形不相符，应该是计算误差的问题。所以，我们以《东吴大智慧行情分析软件》中选取图例进行学习。 2.本文会对筹码的常见和具有指导意义形态做图例说明和解释。对不常见和没有实际指导意义的形态，则仅仅拿出一个示例，大家可以自己复盘观察。 第三章 如何在股票行情分析软件里使用筹码 一、如何在行情分析软件中使用筹码技术指标： 1.以同花顺为例：进入K线界面，在屏幕的右下角点击【筹】或【焰】（习惯用法是用“筹”），再把鼠标移动到K线部位，从左向右连续移动鼠标，就可以看到筹码随交易日的进行而出现的各种形态变化； 2.以东吴大智慧为例：进入K线界面，在屏幕的右下角点击【筹码】，再把鼠标移动到K线部位，用鼠标的左键单击，用方向键的左右键移动光标，就可以看到筹码随交易日的进行而出现的各种形态变化。东吴大智慧筹码技术统计的特色是有浮筹比例和穿透率； 3.以通达信为例。进入K线界面，在屏幕的右下角点击【筹】，再把鼠标移动到K线部位，用鼠标的左键单击，用方向键的左右键移动光标，就可以看到筹码随交易日的进行而出现的各种形态变化。 二、如何解读筹码界面中相关的内容： 通过上面的示例图片，我们在筹码的页面上可以看到： 1.红色的筹码为获利盘，蓝色的筹码为被套盘； 2.在筹码的分布中，有一条白色的水平线，为该股票即时平均持仓成本。它有两个含义： ①平均持仓成本代表的是筹码的总体重心； ②平均持仓成本与现股价相对比，可以看到大部分持股者的盈亏水平。 3.获利比例表示持股者持有的筹码的获利比例； 4.光标获利：光标处于任意价位情况下的获利盘数量比例； 5.90%成本和70%成本分别表示去掉最高和最低价5%和15%后，该股票90%的筹码和70%的筹码所处的价位区间； 6.集中度：说明筹码的密集程度。数值越高，表明筹码越分散。反之越集中。（由于是计算方法的问题，所以不容易从字面上去理解。大家可以结合具体的股票来观察。） 7.筹码穿透率； 8.浮筹比例； 9.通过对火焰山的观察，可以了解筹码在某一价位积累的延续时间。 对3、6、7和8项，我们会在后面的章节详细讲述。 第四章 筹码对股价的影响 筹码对股票的运行或者说对股价的影响有两个方面——阻碍和支撑。 这两个作用归结为一点就是筹