税收筹划要点解读.ppt

经比较可知，当企业处于免税优惠期间，如该企业借款的当年正处于所得税免税的最后一年，以流动资金名义借款，三年净现值累计为8 005.5万元。以组合名义借款，三年净现值累计为8 044.96万元。以组合名义借款比以流动资金名义借款三年净现值累计多39.46万元。因此，以组合名义借款为好。 与2.3.1中【例2-4】比较，可以得知，由于企业所处时期不同，其节税方案也应进行相应调整。 2.4 企业权益筹资的税务筹划 企业的权益资金，是通过吸收直接投资、发行股票、内部留存收益等方式取得的。权益资金一般成本较高、风险相对较小。 2.4.1吸收直接投资的税务筹划 1.吸收直接投资的优缺点 以协议、合同等形式吸收国家、企业、个人直接投入的资金（现金、非现金），构成企业的资本金。适用于非股份制企业。 ①与举债能力正相关，能够提高企业对外负债能力。 ②能够直接取得所需的先进设备和技术，尽快地形成企业的生产能力。 ③与股票筹资相比，其履行的法律程序相对简单，从而筹资速度相对较快。 ④从宏观看，有利于资产组合与资产结构调整，从而为企业规模调整与产业结构调整提供了客观的物质基础，也为产权交易市场的形成与完善提供了条件。 （1）吸收直接投资的优点: ①成本较高。投资者参与利润分红，如果企业有可观的利润，分红将大大高于企业融资的成本。这也是一些业绩好的企业倾向于举债的原因。 ②由于不以证券为媒介，从而在产权关系不 明确的情况下吸收投资，容易产生产权纠纷。同时，由于产权交易市场的交易能力较差，不利于吸引广大的投资者投资，也不利于股权的转让。 （2）吸收直接投资的缺点 企业通过吸收直接投资筹集的资金构成企业的权益资金，其支付的红利不能在税前扣除，这与发行普通股所支付的股利在税收效应一致。（见发行股票的税务筹划） 2.吸收直接投资的税务筹划 企业发生的合理的工资、薪金支出，准予扣除。企业在生产经营活动中发生的下列利息支出，准予扣除。 在职工集资方式下，可以通过提高工资、薪金的方法间接支付部分利息，从而达到在计算应纳税所得额时予以全部扣除的目的，使得超过银行贷款利率部分的利息能够得以扣除。 2.4.2 向企业职工融资的税务筹划 1.税务筹划思路 2.税务筹划案例 例2-12：某企业在生产经营中需要1 000万元贷款，贷款期限为3年。由于各种原因难以继续向银行贷款，企业财务主管提出三种融资方案：第一种，向其他企业贷款，贷款利率为10%，需提供担保；第二种，向社会上的个人贷款，贷款利率为12%，不需要提供担保；第三种，向本企业职工集资，该企业职工人数为1 000人，每人集资10 000元，利率为12%，其中7%的部分以利息方式支付，另外5%以职工工资的方式支付。该企业人均月工资3 400元，同期银行贷款利率为7%。该企业应当如何决策？ 虽然利率较低，但需要提供担保，贷款条件和银行基本相当，而且超过银行同期同类贷款利率的利息不得列支，因此不是最佳选择。 筹划方案 （1）如果向其他企业贷款 （2）如果向社会集资 企业所支付的超过银行同期贷款利率的利息不能扣除，应当调增应税所得额 1 000×10 000×（12%－7%）=500 000（元），多缴纳企业所得税500 000×25% =125 000（元），增加了企业的税收负担。 同时还应当代个人扣缴个人所得税： 10 000 000×12%×20%=240 000（元）。 （3）如果向本企业职工集资 由于将超过银行同期同类贷款利率7%以上的5%部分的利息以职工工资的方式支付，而且该企业职工月工资为3 400元，加上10 000×5%/12=41.67（元）的利息，没有超过法规所规定的免征额，职工不需要为此缴纳个人所得税。同时，企业将少缴125 000元的企业所得税，而且还减少企业代扣代缴的个人所得税：10 000 000×5%×20%=100 000（元）。因此，这种方案，不仅能减少企业的税收负担，还能提高职工的税后利益，企业和职工都获得了税收利益。 2.4.3发行股票筹资的税务筹划 股票是股份公司发行给股东的所有权凭证，它可分为普通股和优先股。从税收上讲，股利在税后利润中支付，不像债券那样，其利息作为费用在税前列支，因而不具有抵税作用。在我国税法中，个人股东分得的股利还要缴纳个人所得税。另外，普通股的发行费用一般