工程经济学不确定性.教程分析.ppt

第9章 不确定性分析 9.1 不确定性分析 9.1.1 不确定性和风险 工程经济分析是对“未来”结果作事先分析。 第一阶段：对方案进行确定性分析，选优； 第二阶段；对基本方案进行不确定性分析。 由于方案中许多数据都是根据历史数据和经验，在预测和判断的基础上估算出的，因此方案实施后与实际发生情况会有差异。 预测和估算的数据具有不确定性，这种不确定性会给投资决策带来风险。 （一）风险的涵义 风险意味着出现了损失，或者是未实现预期的目标。 这种损失出现与否是一种不确定性随机现象。 不确定性是在缺乏信息情况下，估算的可变 因素对项目实际值与期望值所造成的偏差。其 结果无法用概率分布规律描述。 风险是指由于随机原因引起的项目实际值与期望值的差异。其结果可用概率分布描述。 区别： 不确定性：不知道未来可能发生的结果，或不知道各种结果发生的可能性。 风险：知道未来可能发生的各种结果及其概率。 例： 某施工部门要决定下月是否开工。经估算，下月开工，若天气好，可按时完工，可获收益5万元；若天气不好，不能正常施工，则损失1万元；若下月不论天气好坏均不开工，则要付一笔停工损失费5千元。现要求确定下月是否开工？ 自然状态θ 天气好 天气不好 概 率p 行动方案A 0.2 0.8 开工 50000 -10000 不开工 -5000 -5000 1。如果已获得可靠天气报告：“下月基本是好天气。”，这个问题就是确定性问题。 2。如果不知道下个月的天气是好还是不好，则是不确定性问题。 3。如果决策人在决策前能获知下月出现好或天气不好的概率，则构成风险性问题。 9.1.2 不确定性和风险产生的过程及原因 1. 产生过程： 拥有信息的不完备 不可预见因素（风险因素、风险诱因） 不确定性事件（风险事件、风险事故） 实际结论与主观预测之间的差异 风险（损失的可能） 2. 产生原因： 主观：1。信息的不完全性和滞后性 2。人们认识能力的有限性 客观：3。项目环境条件的发展变化 9.1.3 不确定性分析的方法 盈亏平衡分析 敏感性分析 概率分析 9.2 盈亏平衡分析 盈亏平衡分析也称“量本利分析”。 通过分析产品产量、成本与利润之间的关系，找出方案盈利和亏损在产量、单价、成本等方面的界限——盈亏平衡点（BEP），以分析方案成本与收益的平衡关系。 投资项目的经济效益会受许多因素的影响，当这些因素发生变化时，可能导致原来盈利的项目变成亏损项目。 盈亏平衡分析的目的，就是要找出这种由盈利到亏损的临界点。判断项目对不确定因素变化的承受能力，为投资决策提供科学依据。 一、线形盈亏平衡分析 当项目的收益和成本都是产量的线形函数时，称为线形盈亏平衡分析。 1。总成本费用划分 总成本费用=变动成本+固定成本 2。假设条件 （1） 生产量等于销售量 （2）产品成本与产量的关系 C=F+V × Q （3）产品单价不变 （4）销售收入与销售量成线性关系 S=P × Q 2。分析方法 （1）图解法 以横坐标表示产量，纵坐标表示收益和成本，画出收益成本曲线图，求其交点，即盈亏平衡点。 （2）解析法 通过数学解析方法计算盈亏平衡点。 设利润为 π(Q)=S-C=PxQ-(F+VxQ) 令π(Q)=0，得：(P-V)Q=F QBEP就是产量的盈亏平衡点。 当考虑销售税金及附加时，则： （1）BET（产量） T —— 单位产品销售税金及附加。 （2）BET（生产能力利用率） Xc —— 为设计生产能力 （3）BEP（销售价格） （4）BEP（销售收入） 9.3 敏感性分析 9.3.1 基本原理 敏感性分析是一种常用的不确定性分析方法。通过分析、预测项目主要因素（不确定性因素：产量、价格、投资、成本等）发生变化时，对项目(NPV、IRR）的影响程度。 项目在建设与生产过程中，许多因素会发生变化，对评价指标产生一定的影响。但影响程度各不相同。有些因素较小的变化能引起