001导论1详解.ppt

1 项目评估 管理科学与工程学院 谢娜 第一讲的内容与目的 项目评估课程的性质 投资项目介绍 投资项目管理流程 投资及投资项目 直接投资 目的：形成固定资产，使生产能力得到增加，实现经济的增长。 间接投资 通过资金所有者与使用者、资产所有权与经营权的分离和解体来取得投资的回报，不能增加经济体的生产能力。 投资项目的特点 投资项目的分类 投资项目的类型——按目标不同划分 经营性项目： 通过投资以实现所有者权益的市场价值最大化为目标，以投资牟利为行为趋向； 绝大多数生产或流通领域的投资项目。 非经营性项目： 不以追求营利为目标； 本身没有经营活动、没有收益的项目，如城市道路、路灯、公共绿化、航道疏浚、水利灌溉渠道、植树造林等； 产出直接为公众提供基本生活服务，本身有生产经营活动，有营业收入，但产品价格不由市场机制形成。 投资项目的类型——按内容不同划分 工业投资项目 国民经济中各工业部门的投资项目 ； 钢铁、有色金属、煤炭、石油、化学、电力、机械、建材、轻工、纺织 非工业投资项目 指工业投资项目之外的所有投资项目 农业、水利、林业、水产、铁路、公路、民航、邮政、电信、公用事业 投资项目的类型——按属性不同划分 公共项目： 为满足社会公众需要，生产或提供公共物品（包括服务）的项目； 非公共项目： 除公共项目以外的其他项目； 投资项目的类型——按规模或投资额划分 大型项目； 中型项目； 小型项目； 投资项目的类型——按投资管理形式划分 政府投资项目 使用政府性资金的建设项目以及有关的投资活动； 财政预算投资资金（含国债资金）； 利用国际金融组织和外国政府贷款的主权外债资金； 纳入预算管理的专项建设资金； 法律、法规规定的其他政府性资金。 企业投资项目 不使用政府性资金的投资项目统称企业投资项目； 投资项目的类型——按项目与企业原有资产的关系 新建项目： 没有基础、从头开始建设的项目。 改扩建项目： 在原有企业基础上进行建设； 在不同程度上利用了原有企业的资源； 以增量带动存量，以较小的新增投入取得较大的新增效益； 建设期内项目建设与原有企业的生产可同步进行。 投资项目的类型——按融资主体不同划分 新设法人项目： 项目投资由新设法人筹集的资本金和债务资金构成； 由新设项目法人承担融资责任和风险； 从项目投产后的财务效益情况考察偿债能力。 既有法人项目： 拟建项目不组建新的项目法人，由既有法人统一组织融资活动并承担融资责任和风险； 拟建项目一般是在既有法人资产和信用的基础上进行的，并形成增量资产； 从既有法人的财务整体状况考察融资后的偿债能力。 举例：项目的分类 新建项目 基本建设项目（新建项目） 工业投资项目 生产性投资项目 政府投资项目（税收、BOT方式） 大、中、小型项目 项目的基本建设程序 项目的寿命周期 指项目从提议、论证、决策、立项到建设运营直至报废清理为止的全过程。 投资项目管理周期 投资项目管理周期——投资前时期 从投资意向（提议）到做出投资决策的全过程。 投资项目管理周期——投资前时期 项目可利用的自然资源状况； 项目所在行业的发展现状； 社会对项目提供的产品或服务的未来潜在需求量； 同类产品的跨国贸易对项目可能产生的影响； 与项目有关的上游投资和下游投资状况； 项目的经济规模； 一般的投资成本和生产成本费用及主要投入物的供应状况； 有关的政府政策和法律制度。 机会研究阶段对项目投资成本和生产成本费用的估算，一般是根据同类型项目的有关资料进行粗略的推算，其估算精度大约为±30％左右，研究经费大约占投资总额的0.2～1%。 投资项目管理周期——投资前时期 产品的市场研究和初步的生产规划； 投入物的供应数量和供应渠道； 项目的场址； 项目的设计方案（包括土建工程和设备工程）； 人员配备和组织机构形式； 项目实施进度计划； 初步的财务效益分析； 关键技术的论证和必要的中试结论； 供应商的考察。 初步可行性研究阶段对投资额和生产成本费用的估算精度为±20％左右，研究经费大约占投资总额的0.25~1.25%。 投资项目管理周期——投资前时期 实施要点； 项目的背景和历史； 市场和企业的生产能力； 项目投入物； 项目的座落位置或场址； 项目设计； 项目的组织机构和管理模式； 人员配备； 实施计划； 财务和经济分析。 可行性研究对总投资额和生产成本费用等的估算精度为±10％左右，研究经费大约占总投资额的1.0~3.0%（小型项目）或0.2~1.0%（大型项目）。 投资项目管理周期——投资时期 投资项目管理周期——投资时期 设计依据和指导思想； 项目范围及占地面积； 建设规模及产品方案； 主要投入物的数量和来源； 工艺流程； 主要设备的选型及配置； 主要建筑物、构筑物及公用辅助设施的设计； 环