2008中级金融专业知识与实务讲义0201.docVIP

第　二　章　信用与货币创造　　考情分析：　　掌握信用的定义及本质；熟悉信用的表现形式以及各类信用形式含义和特点；了解主要的信用工具；掌握信用工具的一般特征；了解信用在现代经济中的地位和作用。 第一节　信用形式及其工具 　　一、信用及其本质　　信用（Credit）一词源于拉丁文（Credo），意为信任、相信、声誉等。但从经济意义上看，它的含义就转化和延伸为以借贷为特征的经济行为，它以还本付息为条件，反映的是债权债务关系。　　（一）信用是以偿还和付息为条件的借贷行为 　　（二）信用反映的是债权债务关系 　　信用实质上是财产使用权的暂时让渡，这种让渡不是无偿的，而是以还本付息为条件的。同时信用又是一种契约关系，是以借贷为基础并受法律保护的产权契约关系。信用与信贷是有区别的。信贷虽然包含着授受信用两方面内容，但它更强调授信人贷出款项并预期收回的权利；而信用则全面体现授信双方的权利和义务。所以，信用关系的外延远比信贷宽泛得多，信贷只是普遍而典型的信用形式。 　　（三）信用以相互信任为基础　　【例题1·单选题】在借贷活动中，承担归还本金和利息义务的一方被称为（　）。　　A.债权人　B.授信人　C.债务人　D.社会公众　　[答疑编号811020101]　　正确答案：C　　【例题2·多选题】信用是以借贷为特征的经济行为，其特点为（　）。　　A.信用是以还本付息为条件的借贷行为　　B.信用反映的是债权债务关系　　C.债权人仅为金融机构　　D.信用提供形式仅为货币资金　　E.信用以相互信任为基础　　[答疑编　　正确答案：ABE　　　　二、信用形式　　（一）商业信用（直接融资） 　　商业信用是企业之间进行商品交易时，以延期支付或预付形式提供的信用。商业信用的具体方式很多，归纳起来主要是赊销和预付两大类。　　1.商业信用的特点　　（1）商业信用与特定商品买卖相联系。　　（2）商业信用的双方当事人都是商品的经营者。　　2.商业信用的局限性　　虽然商业信用在调节企业之间的资金余缺、提高资金使用效益、节约交易费用、加速商品流通等方面发挥着巨大作用，但它存在着以下三个方面的局限性：　　（1）产业规模的约束性。　　（2）严格的方向性。商业信用是商业企业之间发生的、与商品交易直接相联系的信用形式，它严格受商品流向的限制。 　　比如：织染厂可向服装厂提供商业信用，而服装厂就无法向织染厂提供商业信用，因为织染厂的生产不是以服装为材料的。　　A、B、C、D、E，中间任何一个人脱节的话，可能就都受到局限。　　（3）信用链条的不稳定性。如果某一环节因债务人经营不善而中断，就有可能导致整个债务链条的中断，引发债务危机，冲击银行信用。　　鉴于上述局限，商业信用存在分散性、盲目性的特点。　　【例题1·单选题】商业信用的债务人是（　）。　　A.银行　　B.企业　　C.中央政府　　D.消费者　　[答疑编　　正确答案：B　　【例题2·多选题】商业信用是银行信用的基础，但却不是最重要的信用形式，其原因是（　）。　　A.规模受到企业资本数量的限制　　B.提供形式仅为货币资金　　C.供求受到严格的方向限制　　D.提供期限仅为长期借贷　　E.信用链条的不稳定性　　[答疑编　　正确答案：ACE　　（二）消费信用　　消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费者提供的、用于生活消费目的的信用形式。 　　消费信用与商业信用和银行信用并无本质区别，只是授信对象和授信目的不同。从授信对象看，消费信用的债务人是消费者，即消费生活资料的家庭和个人。从授信的目的看，是为了满足和扩大消费者的消费需求。　　现代市场经济的消费信用方式多种多样，具体可归纳为以下几种主要类型：　　1.赊销　　赊销，即零售商直接以延期付款的销售方式向消费者提供的信用。比如信用卡结算方式就属于此类。一般来说，它是一种短期消费信用形式。　　2.分期付款　　分期付款，即消费者先支付一部分货币（首期付款），然后按合同分期摊还本息，或分期摊还本金，利息一次计付。这种付款方式在购买耐用消费品中广泛使用，是一种中期消费信用形式。　　3.消费贷款 　　消费贷款，即银行或其他金融机构直接贷款给消费者用于购买耐用消费品、住房以及支付旅游费用等。按贷款发放对象的不同，它可以分为买方信贷和卖方信贷，前者是对消费者发放贷款，后者是对商品销售企业发放贷款。按贷款方式的不同，消费贷款可分为信用贷款和抵押贷款。抵押贷款中常见的是住宅抵押贷款。　　（三）国家信用（直接融资）　　国家信用是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种信用形式。 　　（四）银行信用